Javier Milei a engagé le père de la convertibilité, Horacio Liendo, pour la restructuration de Banco Nación et Luis Caputo recherche le fonds new-yorkais BlackRock pour racheter une partie des actions.
Banco Nación faisait partie des entreprises susceptibles d’être privatisées et incluses dans la loi omnibus qui a échoué. Le gouvernement ayant de réelles intentions de privatiser la banque, il a déjà commencé à travailler sur des alternatives.
L’étude Liendo, le cerveau de la convertibilité de Domingo Cavallo, a été mandatée par la Banque pour préparer le prospectus préliminaire qui permettrait de réaliser dans le futur l’offre publique de vente (IPO, initial public offer, en anglais).
“Nous présentons une proposition d’assistance professionnelle pour l’analyse de la transformation de l’actuelle entité autonome en société anonyme”, a confirmé Liendo à la LPO.
Le moteur de l’entrée de BlackRock est Caputo, qui avait déjà fait appel à lui en 2018 alors qu’il était ministre du gouvernement de Mauricio Macri et que le fonds de Larry Fink avait injecté des dollars pour le sauver d’une ruée. Dans cette démarche, Caputo a quelques étincelles avec Federico Sturzenegger, qui a réussi la semaine dernière à placer Armando Guibert au poste de directeur de la Banque.
Fink se rendra à Milei en mai et a déjà fait un clin d’œil au président en achetant certaines des obligations pour les importateurs (Bopreal) lancées par Caputo et mises en appel d’offres par la Banque centrale.
À la BNA, ils ont assuré à la LPO que BlackRock voulait imiter le cas de sa participation dans la Bank of Ireland, où elle détient actuellement 8,67% du paquet d’actions, mais lorsqu’elle est entrée en 2013, elle en avait 3%.
Sur le marché, on calcule que, même si le prix de l’action issue de l’introduction en bourse dépend, le montant minimum pour l’entrée de BlackRock se situerait entre 700 et 1,250 millions de dollars.
La coordination de l’introduction en bourse sera en charge de Citigroup. La semaine dernière, Caputo et Nicolás Posse ont reçu Jane Fraser, PDG de Citigroup, à La Rosada.
Banco Nació a sous son orbite certains des fonds fiduciaires que Milei va éliminer par décret. Avec la suppression de ces fonds, on parle déjà d’une « rationalisation » du personnel de l’entité – c’est-à-dire de licenciements – puisqu’elle dispose d’un espace trust banking spécifiquement dédié à cela.
On parle également d’externalisation des ressources humaines, de la comptabilité et des systèmes. Le gouvernement estime que l’objectif de Banco Nació est similaire à celui utilisé en Irlande, où le nombre de succursales a été réduit de 257 à 169.
Le syndicat est déjà au courant de ces mouvements et c’est pourquoi Sergio Palazzo, président de La Bancaria, tiendra ce mardi une assemblée à la banque, à laquelle participeront les dirigeants de la CGT, Héctor Daer, Pablo Moyano et Carlos Acuña. un.
