MPS annonce une offre d’achat totalitaire pour Mediobanca: la devise 13,3 milliards

Monte Paschi di Siena présente une offre publique d’échange totalitaire contre Médiobanca. Il est lu dans une note de l’Institut sienne. Une décision qui pourrait préluder à un véritable tremblement de terre dans la balance des finances italiennes. Les négociations seraient en cours et il n’est pas dit qu’ils se traduisent par un accord car la banque d’investissement pourrait s’opposer. Confirmation Députés Il est arrivé avant l’ouverture de la Bourse.

L’offre d’échange publique annoncé par les députés sur Mediobanca évalue Piazzetta Cuccia 13,3 milliards d’euros et offre un prix de 5,03% sur le prix de clôture d’hier. MPS, lit une note, propose 23 actions pour 10 actions Mediobanca apportées à l’adhésion. MPS prévoit de compléter l’exécution de l’offre d’échange publique au cours du troisième trimestre de 2025.

Parmi les conditions auxquelles l’échange public de l’échange de députés est soumis à Mediobanca, la réalisation de 66,67% de la capitale de Piazzetta Cuccia est la réalisation. L’état d’efficacité, comme les autres publications MPS, peut être renonçable “uniquement expressément” par la banque.

Depuis le syndicat entre les députés et Mediobanca “Un nouveau champion national dans le secteur bancaire italien est né, qui est positionné en troisième place dans les segments clés, avec une forte complémentarité de produits et services et caractérisée par un mélange commercial hautement diversifié et résilient, avec des synergies importantes industrielles “explique les députés dans la note. “Le nouveau groupe protégera et favorisera le développement des deux marques députées et Mediobanca déjà solides, préservant leur positionnement et leurs compétences uniques et permettant aux familles et aux entreprises italiennes d’accéder à une plate-forme de services bancaires plus large et plus intégrée”.

Les principaux actionnaires des députés, qui capitalise 8,8 milliards d’euros, sont le trésor (11,7%), le Delfin (9,9%) et la caltagirone (5%). Prendre le contrôle de Mediobanca, qui vaut 12,7 milliards de personnes en Piazza Affari, conduirait à une intégration entre une banque commerciale traditionnelle et une banque d’investissement avec des activités dans la gestion des actifs et le crédit des consommateurs, mais aurait surtout des répercussions inévitables sur le contrôle des généraux des généraux des généraux qui Mediobanca est l’actionnaire principal avec 13% de la capitale.

L’acquisition de Mediobanca permettra aux députés de générer un rendement en capital tangible d’environ 14%, d’avoir un indicateur de la solidité des actifs pro-forme d’environ 16% et de générer environ 700 millions avant les synergies imposées par an, dont 300 millions de revenus, 300 millions de coûts et 100 millions de fonds.

La transaction permettra de bénéficier de la valeur du DTA (activités fiscales différées) des députés, en tirant parti d’une assiette fiscale consolidée plus élevée. Le nouveau groupe sera en fait en mesure d’accélérer l’utilisation de 2,9 milliards d’euros en DTA au cours des six prochaines années, avec 0,5 milliard par an et un avantage en capital important.

La “valeur nette actuelle estimée au profit des actionnaires de Mediobanca adhérant à l’offre” généré par l’accélération dans l’utilisation du DTRA s’élève à “environ 1,2 milliard d’euros, égal à environ 10% de la valeur marchande actuelle de Mediobana”.