Le géant des médias français Canal + cherche à reprendre l’opérateur DSTV Multichoice.
Multichoice Group et son Suitor Canal + ont proposé de restructurer la société de divertissement vidéo basée en Afrique sud-africaine après que l’accord d’acquisition de 30 milliards de rands avec le géant des médias français soit passé.
L’année dernière, Canal + a fait une offre obligatoire d’acquérir les actions Multichoice qu’elle ne possède pas, pour une considération de R125 par action.
Depuis l’annonce de l’offre, les entreprises sont en pourparlers avec les régulateurs sud-africains, qui doivent approuver l’accord.
Les sociétés évaluaient et finalisaient des options de structuration appropriées et des transactions potentielles, qui peuvent être entrepris par le groupe Multichoice, sur ou peu avant la date de clôture, pour garantir la conformité aux limites applicables du contrôle étranger, tout en maintenant l’économie noire large de Multichoice de Multichoice Contaliens d’autonomisation (BBBEE).
Aujourd’hui, une déclaration conjointe a informé les actionnaires que les discussions concernant la structure post-transaction de la transaction de Multichoice ont été conclues.
Les entreprises disent qu’ils se sont engagés avec le conseil d’administration de Phuthuma Nathi, le programme BBBEE de Multichoice, qui a apporté un support en principe pour la transaction.
Un conseil indépendant de Phuthuma Nathi sera constitué pour examiner et examiner les propositions formelles nécessaires conformément aux réglementations pertinentes.
Selon Canal + et Multichoice, ces développements marquent d’autres étapes importantes dans le processus de transaction.
Structure post-transaction Caractéristiques clés
Les sociétés notent que le groupe Multichoice, le plus grand opérateur de télévision payante d’Afrique, sera restructuré de sorte que le détenteur actuel de la licence de radiodiffusion en Afrique du Sud et l’entité qui se contracte avec les abonnés sud-africains, Multichoice (LicenceCO), sera sculpté parmi les abonnés de la Multichoice Group et deviennent une entité indépendante.
Le reste des actifs de divertissement vidéo du groupe fera partie du groupe Multichoice, ajoutent-ils.
LICENCECO continuera de détenir la licence de diffusion d’abonnement en Afrique du Sud. Il continuera de se contracter avec les abonnés sud-africains de Multichoice.
L’entité sera la majorité appartenant à des personnes historiquement défavorisées (HDP) – Phuthuma Nathi, qui détiendra finalement un intérêt économique de 27% pour Licenceco; deux sociétés bien établies appartenant à des Noirs et gérées, Identity Partners Itai Consortium et Afrifund Consortium; et la confiance des travailleurs.
La participation de Multichoice Group dans LICENCECO lui donnera finalement un intérêt économique de 49% et une part de 20% des droits de vote.
Multichoice Group conservera également son intérêt direct existant à 75% pour l’Afrique du Sud Multichoice, qui exclura LICENCECO.
Phuthuma Nathi conservera également son intérêt existant de 25% dans l’Afrique du Sud multi-aiguilles.
LICENCECO conclua divers accords commerciaux avec des filiales de groupe Multichoice en relation avec les services actuellement fournis à Licencoco par d’autres entités du groupe Multichoice. Ceux-ci se rapportent, entre autres, à la fourniture de contenu, de technologie, de gestion des abonnés et de soutien et d’autres fonctions.
Ils ajoutent que la transaction ne conduira à aucune perturbation pour les téléspectateurs sud-africains de Licenceco, qui continueront d’accéder à ses services comme d’habitude.
«Avec le temps, ces abonnés bénéficieront du contenu et des investissements technologiques supplémentaires envisagés par le groupe Multichoice, en sa qualité de fournisseur de licence.»
Canal + et Multichoice sont convaincus que la structure envisagée répond aux exigences de toutes les lois applicables, y compris les restrictions sur la propriété étrangère et le contrôle des licences de radiodiffusion contenues dans la loi de 2005 sur les communications électroniques.
Selon les entreprises, la structure de licence a été soumise à la Commission sud-africaine de la concurrence, dans le cadre des documents déposés le 30 septembre 2024 et est examiné par la Commission.
La structure sera, ainsi que les transactions des actionnaires qui en découlent, finalisée en temps voulu en recevant l’approbation nécessaire des autorités compétentes, ajoutent-ils.
La transaction reste soumise à un examen réglementaire dans de nombreuses juridictions, notamment en Afrique du Sud.
Il sera également évalué par le Conseil indépendant de Phuthuma Nathi, à la suite du soutien au principe donné par le Board Phuthuma Nathi à la transaction proposée.
Calvo Mawela, PDG de Multichoice Group.
Maxime Saada, PDG de Canal +, a déclaré: «Cette transaction est l’occasion de créer une entreprise de médias mondiale unique, avec une forte présence à travers l’Afrique, avec l’échelle, l’expertise et la créativité pour rivaliser et s’associer avec les plus grands acteurs du secteur des médias et au-delà.
«Je suis convaincu que la structure post-transaction envisagée se conformera aux lois et réglementations de la SA. Canal + a placé une large autonomisation économique noire au cœur de la transaction et est ravi d’accueillir dans cette structure potentielle, aux côtés de Phuthuma Nathi, de nouveaux actionnaires HDP et de la propriété des employés élargie.
“Nous restons déterminés à livrer notre ambition de rassembler Multichoice et Canal +, avec l’annonce d’aujourd’hui représentant un autre pas en avant.”
Calvo Mawela, PDG de Multichoice Group, a déclaré: «Nous sommes très heureux des progrès réalisés par rapport à cette transaction. Dans une industrie en évolution rapide qui devient de plus en plus compétitive, la possibilité de combiner nos efforts pour augmenter l’échelle et apporter à nos abonnés une offre encore meilleure est quelque chose qui continue de nous exciter.
«Multichoice a une longue et fière histoire de création d’une valeur significative pour les actionnaires de Phuthuma Nathi, l’un des programmes BBBEE les plus réussis d’Afrique du Sud.
«Pour poursuivre ce voyage avec Phuthuma Nathi, tout en élargissant la participation de BBBEE à notre entreprise grâce à de nouveaux partenariats qui impliquent également notre personnel, est une perspective inspirante.»