Neobank : La banque de smartphones N26 est dans le noir

Avec la fin des restrictions de croissance imposées par le régulateur financier Bafin, la banque de smartphones N26 a considérablement augmenté ses ventes et atteint la rentabilité. Les deux fondateurs de N26, Valentin Stalf et Maximilian Tayenthal, ont déclaré à Berlin qu’ils étaient dans le noir mois après mois depuis six mois. En 2024, le chiffre d’affaires brut de N26 augmentera d’environ 40 % par rapport à l’année précédente pour atteindre environ 440 millions d’euros.

La croissance de N26 en Allemagne a été limitée de novembre 2021 à juin de cette année. La Bafin avait précédemment déterminé que la start-up berlinoise s’était développée trop rapidement et n’avait pas fait assez pour empêcher l’utilisation abusive des comptes individuels N26 par le biais du blanchiment d’argent et de la fraude financière. Dans ce contexte, la Bafin a ordonné que N26 ne soit autorisée à accepter que 50 000 nouveaux clients par mois. Le régulateur financier a également nommé un représentant spécial qui terminera son mandat chez N26 fin 2024.

Investir dans la prévention de la fraude

La banque a profité de la pause de croissance prescrite pour investir plus de 100 millions d’euros dans la prévention de la fraude. Afin de mieux détecter les tentatives de fraude et de blanchiment d’argent, la start-up s’appuie également sur l’intelligence artificielle.

Malgré la forte croissance de ses ventes depuis l’été, N26 clôturera l’ensemble de son exercice 2024 avec une perte de 20 millions d’euros d’activité opérationnelle. Vous auriez également pu atteindre un zéro noir, a déclaré le directeur financier de N26, Arnd Schwierholz. Afin de libérer de l’argent pour de nouveaux investissements, des obligations à faible taux d’intérêt ont été vendues par anticipation et des pertes ont été acceptées ce faisant. “À long terme, cela en vaut la peine”, a déclaré Schwierholz. En 2023, la perte d’exploitation était de 78,3 millions d’euros, l’année précédente elle était de 169,3 millions d’euros.

Une concurrence rude avec la concurrence

Mais ce n’est pas seulement la fin des exigences de la Bafin qui a contribué à la croissance des ventes : N26 permet désormais non seulement d’avoir un compte courant, mais propose également le trading d’actions, d’ETF et de crypto-monnaies. De plus, N26 est en concurrence rude avec des concurrents tels que Trade Republic pour obtenir les taux d’intérêt les plus attractifs possibles pour un compte courant intégré. Trade Republic a récemment annoncé qu’elle introduirait progressivement un compte courant pour ses clients.

N26 a annoncé qu’elle compterait environ 4,8 millions de clients importants pour les revenus d’ici la fin de l’année, soit 600 000 de plus qu’à la fin de 2023. Tous les clients ayant terminé le processus de vérification sont importants pour les revenus. L’année prochaine, N26 souhaite également proposer des comptes professionnels aux petites et moyennes entreprises.

N26 est actif dans 24 pays en Europe. Les principaux marchés sont l’Allemagne, la France, l’Espagne, l’Italie et l’Autriche. Aux Pays-Bas, N26 est également active dans le financement immobilier sous la marque « Neo Mortgage ». L’entreprise emploie environ 1 500 personnes dans le monde, dont environ 1 000 à Berlin. La Neobank a été fondée en 2013 et est l’une des start-up financières les plus valorisées d’Allemagne. Lors du dernier tour de table en 2021, N26 était valorisé à 7,7 milliards d’euros.