Nous pensons que la technologie biologique Shanghai Bio-heart (HKG: 2185) peut permettre de stimuler la croissance de l’entreprise

Nous pouvons facilement comprendre pourquoi les investisseurs sont attirés par les entreprises non rentables. Par exemple, bien qu’Amazon.com ait enregistré des pertes pendant de nombreuses années après sa cotation, si vous aviez acheté et détenu les actions depuis 1999, vous auriez fait fortune. Mais tandis que l’histoire vante ces rares succès, ceux qui échouent sont souvent oubliés ; qui se souvient de Pets.com ?

Compte tenu de ce risque, nous avons pensé examiner si Technologie biologique Shanghai Bio-heart (HKG:2185) les actionnaires devraient s’inquiéter de sa consommation de trésorerie. Aux fins de cet article, nous définirons la consommation de trésorerie comme le montant d’argent que l’entreprise dépense chaque année pour financer sa croissance (également appelé flux de trésorerie disponible négatif). La première étape consiste à comparer sa consommation de trésorerie avec ses réserves de trésorerie, pour nous donner sa «piste de trésorerie».

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Combien de temps dure la piste de trésorerie de Shanghai Bio-heart Biological Technology?

La piste de trésorerie d’une entreprise est le temps qu’il faudrait pour épuiser ses réserves de trésorerie à son taux de consommation de trésorerie actuel. En décembre 2022, Shanghai Bio-heart Biological Technology disposait de 451 millions de yens de trésorerie et n’avait aucune dette. Fait important, sa consommation de trésorerie était de 171 millions de yens canadiens au cours des douze derniers mois. Par conséquent, à partir de décembre 2022, il avait 2,6 ans de piste de trésorerie. On peut soutenir que c’est une longueur de piste prudente et raisonnable à avoir. L’image ci-dessous montre l’évolution de son solde de trésorerie au cours des dernières années.

Comment la consommation de trésorerie de Shanghai Bio-heart Biological Technology évolue-t-elle au fil du temps ?

Shanghai Bio-heart Biological Technology n’a enregistré aucun chiffre d’affaires au cours de l’année dernière, ce qui indique qu’il s’agit d’une entreprise en phase de démarrage qui développe encore ses activités. Ainsi, bien que nous ne puissions pas nous tourner vers les ventes pour comprendre la croissance, nous pouvons examiner l’évolution de la consommation de trésorerie pour comprendre l’évolution des dépenses au fil du temps. Au cours de la dernière année, sa consommation de trésorerie a en fait augmenté de 39 %, ce qui suggère que la direction augmente ses investissements dans la croissance future, mais pas trop rapidement. Cependant, la véritable piste de trésorerie de l’entreprise sera donc plus courte que suggéré ci-dessus, si les dépenses continuent d’augmenter. Shanghai Bio-heart Biological Technology nous rend un peu nerveux en raison de son manque de revenus d’exploitation substantiels. Nous préférons la plupart des actions de cette liste d’actions que les analystes s’attendent à voir croître.

Avec quelle facilité la technologie biologique Shanghai Bio-heart peut-elle lever des fonds ?

Compte tenu de sa trajectoire de consommation de trésorerie, les actionnaires de Shanghai Bio-heart Biological Technology pourraient souhaiter examiner la facilité avec laquelle il pourrait lever plus de liquidités, malgré sa solide piste de trésorerie. De manière générale, une entreprise cotée peut lever de nouveaux fonds en émettant des actions ou en s’endettant. L’un des principaux avantages des sociétés cotées en bourse est qu’elles peuvent vendre des actions à des investisseurs pour lever des fonds et financer leur croissance. En examinant la consommation de trésorerie d’une entreprise par rapport à sa capitalisation boursière, nous obtenons un aperçu de la quantité d’actionnaires qui serait diluée si l’entreprise avait besoin de lever suffisamment de liquidités pour couvrir la consommation de trésorerie d’une autre année.

La consommation de trésorerie de Shanghai Bio-heart Biological Technology de 171 millions de yens canadiens représente environ 13 % de sa capitalisation boursière de 1,3 milliard de yens nationaux. En conséquence, nous risquons que l’entreprise puisse lever plus de liquidités pour sa croissance sans trop de problèmes, mais au prix d’une certaine dilution.

Alors, devrions-nous nous inquiéter de la consommation de trésorerie de Shanghai Bio-heart Biological Technology ?

Même si sa consommation croissante de trésorerie nous rend un peu nerveux, nous sommes obligés de mentionner que nous pensions que la piste de trésorerie de Shanghai Bio-heart Biological Technology était relativement prometteuse. Compte tenu de tous les facteurs abordés dans cet article, nous ne sommes pas trop préoccupés par la consommation de trésorerie de l’entreprise, même si nous pensons que les actionnaires devraient garder un œil sur son évolution. Les lecteurs doivent avoir une bonne compréhension des risques commerciaux avant d’investir dans une action, et nous avons repéré 2 panneaux d’avertissement pour Shanghai Bio-heart Biological Technology que les actionnaires potentiels doivent prendre en compte avant d’investir dans une action.

Bien sûr, vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs. Alors jetez un oeil à ça gratuit liste des entreprises que les initiés achètent, et cette liste des actions de croissance (selon les prévisions des analystes)

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