Poste Italiane a formalisé son offre à Vivendi pour l’acquisition de 15% de Telecom Italia, représentant un investissement total de 658 millions d’euros, soit 0,2975 euro par action.

Cette opération rapproche Poste de la limite du seuil d’OPA, atteignant ainsi 24,81% du capital actuellement détenu par le groupe français.

L’opération s’inscrit dans un projet industriel plus vaste visant à créer une plateforme intégrée de services dédiés aux citoyens et aux entreprises, avec des synergies stratégiques dans les secteurs de la téléphonie, des TIC, des médias, des services financiers, de l’assurance, des paiements et de l’énergie.

poste a souligné que des évaluations sont en cours pour le lancement de partenariats industriels,notamment des accords pour l’accès de PostePay à l’infrastructure de réseau mobile de TIM,en complément du contrat MVNO avec Poste Mobile.Pour cette transaction, Poste a été conseillée par Rothschild, tandis que Vivendi s’est appuyé sur Evercore. Cette démarche fait suite à l’opération précédente du 15 février, au cours de laquelle Poste avait acquis 9,81% de TIM en échange de sa participation dans Nexi et d’un ajustement d’environ 170 millions d’euros. Des sources financières indiquent que la participation précédente avait été acquise à un prix moyen de 0,27 euro par action, permettant ainsi à Poste d’obtenir le paquet de contrôle à une valeur inférieure au prix du marché, le titre ayant clôturé la dernière session à 0,31 euro.

Parallèlement, Vivendi, qui a réduit sa participation à 2,51%, souhaite rester un actionnaire minoritaire participant activement à la relance de TIM. Le groupe français, entré dans TIM en 2014, a progressivement converti sa participation en un actif financier, la dévaluant à 0,21 euro par action par rapport à la valeur initiale d’environ 1,08 euro. Tout en cédant 5% du capital, Vivendi reste convaincu du potentiel de TIM et entend réintégrer la gouvernance de l’entreprise, avec l’objectif de désigner un administrateur en vue de l’assemblée du 24 juin.

L’opération, caractérisée par un prix inférieur à celui du marché, représente une étape stratégique pour renforcer le contrôle italien sur Telecom Italia et pour exploiter les synergies entre les entreprises, contribuant ainsi à une croissance globale des revenus et à une compétitivité accrue dans le secteur des télécommunications.

Poste Italiane Renforce son Emprise sur Telecom Italia : Analyze et Implications

Poste Italiane a franchi une étape significative dans sa stratégie d’investissement en confirmant l’acquisition de 15% supplémentaires des actions de Telecom Italia (TIM) auprès de Vivendi.Cette opération représente un investissement de 658 millions d’euros, soit 0,2975 euro par action.

Détails de l’Opération

L’acquisition rapproche Poste de la limite du seuil d’Offre Publique d’Achat (OPA), portant sa participation à 24,81% du capital de TIM. Cette prise de contrôle est stratégique et s’inscrit dans un projet industriel plus large.

Projet Industriel et Synergies

Le projet vise à créer une plateforme intégrée de services pour les citoyens et les entreprises. Il met l’accent sur les synergies potentielles dans divers secteurs, notamment :

Téléphonie

Technologies de l’information et de la communication (TIC)

Médias

Services financiers

Assurance

Paiements

Énergie

Poste envisage des partenariats industriels, incluant un accord pour l’accès de PostePay à l’infrastructure réseau mobile de TIM, en complément du contrat MVNO avec poste mobile.

Conseils Financiers

Poste Italiane a été conseillée par Rothschild.

Vivendi a été conseillé par Evercore.

Opérations Précédentes

Le 15 février, Poste avait déjà acquis 9,81% de TIM. Cette acquisition s’est faite en échange de sa participation dans Nexi et d’un ajustement d’environ 170 millions d’euros. La participation précédente avait été acquise à un prix moyen de 0,27 euro par action.

Position de Vivendi

Vivendi, qui a réduit sa participation à 2,51%, souhaite rester un actionnaire minoritaire actif.Le groupe français,entré dans TIM en 2014,a progressivement converti sa participation en un actif financier. Vivendi reste convaincu du potentiel de TIM et cherche à réintégrer la gouvernance, avec l’objectif de nommer un administrateur en vue de l’assemblée du 24 juin.

Impact et Perspectives

Cette opération représente une étape clé pour renforcer le contrôle italien sur TIM et exploiter les synergies.

tableau Récapitulatif de l’Opération

| Élément | Détails |

| :——————– | :———————————————————————————————————- |

| Acquisition | 15% des actions de Telecom Italia (TIM) |

| Acquéreur | Poste Italiane |

| Vendeur | Vivendi |

| Investissement | 658 millions d’euros |

| Prix par action | 0,2975 euro |

| Participation Post-Opération | 24,81% |

| Objectif | Renforcer le contrôle italien sur TIM, créer une plateforme intégrée de services, et exploiter les synergies. |

FAQ : Questions Fréquentes

Quel est l’objectif principal de cette acquisition pour Poste Italiane ? Renforcer le contrôle italien sur Telecom Italia et développer une plateforme de services intégrés.

Quel est le prix par action payé par Poste Italiane ? 0,2975 euro

Quelle est la part de marché de poste après cette acquisition ? 24,81%

Vivendi a-t-il l’intention de rester un actionnaire de Telecom Italia ? Oui,en tant qu’actionnaire minoritaire.

Quels sont les secteurs ciblés par les synergies ? Téléphonie, TIC, médias, services financiers, assurance, paiements et énergie.