Alors que les investisseurs se concentrent sur les dépenses de consommation dans le but d’évaluer la santé globale de l’économie américaine, les données actuelles démontrent que les craintes de récession sont désormais exagérées. UBS estime que l’épargne excédentaire accumulée pendant la pandémie de COVID-19 est désormais épuisée et que les niveaux élevés des taux d’intérêt semblent avoir un impact sur l’activité, principalement sur le marché immobilier. Cependant, à mesure que la Fed poursuit son cycle d’assouplissement politique, la baisse des taux devrait atténuer certaines pressions à la baisse sur l’économie dans son ensemble.
S&P Global a mentionné qu’une attitude d’aversion au risque assombrit les perspectives des investisseurs boursiers américains pour le quatrième mois consécutif. Cela étant dit, le sentiment général du risque s’est quelque peu amélioré par rapport au plus bas de 16 mois de septembre, selon les derniers résultats de l’enquête Investment Manager Index de la société.
Prévisions pour le quatrième trimestre 2024
Selon JP Morgan, les actions ont récemment atteint leur 44e sommet historique. La technologie (+2,5 %) a continué de dominer l’ensemble du marché, les roadshows Al démontrant une amélioration de la demande dans tout le pays. Bien qu’on ne puisse pas se fier aux performances passées, le caractère saisonnier indique que le quatrième trimestre 2024 agit comme un vent favorable pour l’ensemble des marchés américains. Dans l’ensemble, les consommateurs augmentent davantage leurs dépenses dans le commerce de détail au moment des fêtes de fin d’année et du rassemblement du « Père Noël ». Cependant, la banque estime que trois événements mondiaux pourraient affecter les rendements des actifs du quatrième trimestre 2024. Il s’agit notamment des tensions géopolitiques, de la politique de relance chinoise et des élections américaines.
Au milieu des tensions géopolitiques, l’or, qui produit généralement des rendements positifs au quatrième trimestre 2024, peut servir de valeur refuge. Depuis le début du trimestre, les prix du pétrole ont également augmenté. Par conséquent, le pétrole et l’or peuvent couvrir les portefeuilles. Ensuite, la grande banque estime que si le soutien politique de la Chine dépasse les projections du marché d’émission d’obligations supplémentaires de 2 à 4 000 milliards de renminbi (RMB), il pourrait y avoir une nouvelle reprise des actions et des matières premières onshore et offshore. En ce qui concerne les élections, la saisonnalité typique risque de persister. Il peut y avoir une volatilité accrue.
Perspectives pour les actions de croissance
Les experts du marché estiment qu’en cas d’inversion du cycle mondial des taux d’intérêt, les actions de croissance devraient surperformer. En effet, la baisse des taux contribue à alimenter les liquidités des entreprises en croissance.
Selon Comerica Wealth Management, les environnements de marché caractérisés par une baisse des taux et une hausse des bénéfices soutiennent les prix des actions dans leur ensemble. De plus, les attentes concernant les baisses de taux ont entraîné un changement dans l’appétit des investisseurs, ces investisseurs se concentrant désormais sur les sociétés publiques sensibles aux taux d’intérêt (y compris les actions de croissance). Par conséquent, B. Riley Wealth Management estime que les actions à dividendes, les télécommunications et les biens de consommation de base font partie des secteurs susceptibles d’en bénéficier.
L’histoire continue
Notre méthodologie
Pour répertorier 10 actions de croissance survendues dans lesquelles investir, nous avons utilisé un filtre Finviz pour extraire les actions qui ont considérablement chuté sur une base annuelle et qui ont un P/E prévisionnel inférieur à 15x. Après avoir obtenu une liste de 25 à 30 actions, nous l’avons réduite aux 10 actions suivantes ayant des avoirs élevés en hedge funds, au deuxième trimestre 2024. Enfin, les actions ont été classées par ordre croissant de leurs sentiments en matière de hedge funds.
Pourquoi sommes-nous intéressés par les actions dans lesquelles les hedge funds s’entassent ? La raison est simple : nos recherches ont montré que nous pouvons surperformer le marché en imitant les actions sélectionnées par les meilleurs hedge funds. La stratégie de notre newsletter trimestrielle sélectionne chaque trimestre 14 actions de petites et grandes capitalisations et affiche un rendement de 275 % depuis mai 2014, dépassant son indice de référence de 150 points de pourcentage (voir plus de détails ici).
Un acheteur parcourant l’allée de marchandises d’un détaillant discount remplie d’une grande variété d’articles.
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ : DLTR)
P/E à terme (au 14 octobre) : 10,95x
% de baisse sur une base YD : ~ 53 %
Nombre de détenteurs de hedge funds : 38
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ : DLTR) exploite des magasins de vente au détail discount.
Dollar Tree, Inc. (NASDAQ : DLTR) a adopté une série d’initiatives stratégiques qui devraient améliorer sa position concurrentielle et ses performances financières. Sa stratégie multi-prix dans les magasins Dollar Tree démontre une rupture avec le modèle de longue date de l’entreprise avec un prix à 1 $. Wall Street estime que cette stratégie devrait améliorer son chiffre d’affaires et entraîner une expansion des marges à l’avenir.
La société a ajusté sa fourchette de perspectives de ventes nettes consolidées pour l’exercice 2024 entre 30,6 et 30,9 milliards de dollars. Dollar Tree, Inc. (NASDAQ : DLTR) prévoit un BPA dilué ajusté de 5,20 $ à 5,60 $. Selon Wall Street, les actions de la société ont un objectif de cours moyen de 84,00 $.
Baird Equity Asset Management, une société de gestion de placements, a publié sa lettre aux investisseurs du deuxième trimestre 2024. Voici ce que dit le fonds :
« La performance de la consommation discrétionnaire a été le principal frein au trimestre. Sur le plan thématique, nos participations dans le secteur du commerce de détail, et en particulier dans le secteur du commerce de détail de valeur, ont souffert en raison de difficultés opérationnelles plus importantes que prévu dans un environnement inflationniste persistant. En outre, notre attente selon laquelle les détaillants axés sur la valeur bénéficieraient d’une baisse des achats des consommateurs, stimulant ainsi les revenus et la croissance de nouveaux clients, ne s’est pas encore concrétisée de manière significative. À noter, Dollar Tree, Inc.. (NASDAQ : DLTR) et Five Below ont réalisé des performances décevantes.
DLTR global se classe 4ème sur notre liste des actions de croissance survendues dans lesquelles investir. Bien que nous reconnaissions le potentiel du DLTR en tant qu’investissement, notre conviction réside dans la conviction que certaines actions d’IA profondément sous-évaluées sont plus prometteuses pour générer des rendements plus élevés, et ce dans un délai plus court. . Si vous recherchez une action IA profondément sous-évaluée, plus prometteuse que DLTR mais qui se négocie à moins de 5 fois ses bénéfices, consultez notre rapport sur le stock d’IA le moins cher.
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