Aperçu de la bourse, jeudi 25 juillet 2024 : À quelques séances de négociation seulement après le budget de l’Union, les indices boursiers de référence en Inde se préparent aujourd’hui à résister à une vente massive sur le marché mondial.
À 07h00, les contrats à terme GIFT Nifty étaient cotés autour de 24 227, indiquant une fissure probable d’environ 200 points à l’ouverture de l’indice Nifty 50.
Humeur mondiale
Aux Etats-Unis, le NASDAQ a plongé de 3,6% dans la nuit après les résultats décevants de Tesla et de Google. Le S&P 500 a chuté de 2,3%, tandis que le Dow Jones a perdu 1,3%. Ce soir, l’attention sera centrée sur les estimations préliminaires du PIB du deuxième trimestre.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans s’établissait autour de 4,266 %. Parmi les matières premières, les contrats à terme sur l’or ont chuté à 2 390 dollars l’once, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut Brent stagnaient autour de 81 dollars le baril.
Les marchés asiatiques ont suivi les indices de leurs homologues américains. Le Nikkei japonais a chuté de 2,7% et le Kospi de 1,9%. Le Straits Times a reculé de 0,5%.
Activité commerciale FII, DII
Les investisseurs institutionnels étrangers (FII) ont vendu des actions d’une valeur nette de Rs 5 130,90 crores sur le marché au comptant le 24 juillet. Les investisseurs institutionnels nationaux (DII), en revanche, ont été des acheteurs nets d’actions à hauteur de Rs 3 137,30 mercredi.
Dans le secteur des produits dérivés, les investisseurs institutionnels ont vendu hier 43 058 contrats à terme sur indices, pour une contrepartie de Rs 3 588,37 crores. Les investisseurs institutionnels ont acheté 14 437 contrats à terme sur Nifty, tandis qu’ils ont vendu 61 286 contrats à terme sur Bank Nifty.
En conséquence, le ratio long/short des contrats à terme sur indices des FII est tombé à 2,2:1, contre un sommet de 5,2:1 le 5 juillet. Ce ratio signifie désormais que les FII détiennent moins de 2 positions longues sur les contrats à terme sur indices pour chaque pari sur le côté short. Les positions longues des FII sur les contrats à terme sur indices sont tombées à 68,84 %, tandis que les positions courtes ont augmenté à 31,16 %.
D’autre part, les investisseurs particuliers ont ajouté de nouvelles positions longues sur les contrats à terme sur indices, le ratio long-short a augmenté à 0,87 – le plus haut depuis le 19 juin. Le ratio long-short de DII reste autour de 0,5:1, ce qui signifie 2 paris courts sur indices pour chaque transaction longue.
Stratégie de trading pour le jeudi 25 juillet – Faut-il être acheteur ou vendeur sur le Nifty, Bank Nifty aujourd’hui ? Voici ce que recommandent les experts du marché :
Dhupesh Dhameja, analyste technique, SAMCO Securities
Le Nifty a eu du mal à clôturer au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle sur 10 jours (DEMA), restant coincé entre les DEMA 10 et 20, et n’a pas réussi à dépasser son pic précédent. Cette rupture de la ligne de tendance haussière indique un affaiblissement de l’élan derrière le sentiment haussier.
Analyse du marché des options
Un intérêt ouvert significatif est observé sur les options d’achat de 25 000 et les options de vente de 24 000, avec un intérêt commercial notable sur les options de vente de 24 400 et les options d’achat de 24 500 à 24 600. Le ratio Nifty Put-Call (PCR) est passé de 0,95 mardi à 0,76, indiquant une préférence décroissante pour les options de vente par rapport aux options d’achat. Le niveau de douleur maximal est positionné à 24 400, ancrant le mouvement de l’indice.
Perspectives intéressantes
Sur la base des données actuelles et du sentiment du marché, une perspective baissière prévaudra si le Nifty se maintient en dessous du niveau de 24 300. Le support immédiat se situe à 24 300, avec une résistance cruciale à 24 550. Si l’indice tombe en dessous de 24 300, le prochain objectif à la baisse est 24 190. Pour reprendre son élan à la hausse, l’indice doit se maintenir au-dessus de 24 550.
Banque Nifty
Sur le graphique journalier, l’indice bancaire est sorti de sa zone de consolidation et a clôturé en dessous, maintenant des perspectives sombres.
Analyse du marché des options
Sur le marché des options, les principaux niveaux d’intérêt comprennent un intérêt ouvert significatif sur les options d’achat 51 400 et les options de vente 51 200. Une activité de trading notable a été observée sur les options d’achat 51 400 et 51 300, ainsi que sur les options de vente 51 200. Le ratio put-call de l’indice (PCR) a diminué à 0,92, indiquant une préférence croissante pour les options d’achat et reflétant un sentiment en faveur d’un nouveau mouvement à la baisse.
Perspectives du marché
Sur la base des données actuelles et du sentiment dominant du marché, les perspectives restent baissières pour Bank Nifty. L’indice est sorti de sa fourchette et se négocie en dessous de sa moyenne mobile exponentielle sur 20 jours (DEMA).
Il est conseillé aux investisseurs d’adopter une stratégie de vente à la hausse. La résistance immédiate se situe aux niveaux 51 700-51 800, 51 300 agissant comme support crucial. Si l’indice ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 51 300, une nouvelle correction est probable, l’indice pouvant potentiellement chuter à 50 800.
Om Mehra, analyste technique, SAMCO Securities
Le Nifty doit franchir le niveau de 24 600 pour reprendre la tendance haussière.
Le Bank Nifty est passé sous ses moyennes mobiles à court terme sur 10 et 20 jours (DMA). La moyenne mobile sur 50 jours, autour de 50 600, sert de zone de support importante pour la prochaine séance. Le RSI journalier à 45, nettement en dessous du niveau neutre de 50, indique une diminution de la dynamique haussière. Le Bank Nifty devrait rester faible à moins qu’il ne franchisse la barre des 52 100.
Rajesh Bhosale, analyste technique actions, Angel One
Techniquement, la structure du graphique journalier du Nifty n’a pas beaucoup changé. Il a été observé qu’une certaine formation de support se produit autour de la MME 20, actuellement placée dans la zone 24 250 – 24 300. Les prix ont rebondi deux fois par rapport à cette moyenne clé depuis le jour du budget, ce qui en fait un point sacré pour les haussiers à l’avenir.
Pour la séance d’expiration mensuelle, nous nous attendons à ce que le Nifty continue de se négocier dans une fourchette. Comme indiqué, la zone 24 300 – 24 250 devrait servir de support, en dessous de laquelle le creux de panique de 24 050 du jour du budget pourrait être retesté. D’un autre côté, le sommet des deux dernières séances autour de 24 600 semble être un obstacle de taille, tandis que le sommet baissier engloutissant de 24 850 reste une tâche ardue à franchir.
Hrishikesh Yedve, vice-président adjoint en charge de la recherche technique et des produits dérivés chez Asit C. Mehta Investment Interrmediates
Techniquement, le Nifty à l’échelle journalière a formé une petite bougie baissière suite à la formation d’une bougie en marteau hier. Ainsi, la fourchette 24 070-24 000 agira comme une zone de demande pour le Nifty à court terme. Du côté haussier, le sommet de la bougie d’avalement baissière est placé près de 24 855. Tant que l’indice n’aura pas conquis ces niveaux, une nouvelle hausse semble difficile pour l’indice, à court terme.
Le Bank Nifty a retesté sa précédente cassure du modèle de fond arrondi et a réussi à clôturer au-dessus de celui-ci. De plus, l’indice a respecté le support 50-DEMA, qui est placé près de 50 950. Tant que l’indice se maintient au-dessus des niveaux 51 000-50 950, un rallye de soulagement à court terme ne peut être exclu.
Rupak De, analyste technique principal, LKP Securities
Le Nifty reste volatil avec un léger biais négatif. Sur le graphique journalier, une petite bougie rouge s’est formée. Cependant, la tendance à court terme reste positive car elle a clôturé au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 21 jours. L’indice de force relative (RSI) montre un croisement baissier et est en baisse. La faiblesse du marché pourrait s’accroître à court terme si le Nifty tombe en dessous de 24 350. À l’extrémité supérieure, la résistance est observée à 24 600.
Le sentiment pourrait rester faible pour le Bank Nifty, qui a clôturé en dessous de son niveau de support de 51 700 et de sa moyenne mobile exponentielle sur 21 jours. Une approche de vente à la hausse pourrait favoriser les traders jusqu’à ce que l’indice clôture au-dessus de 52 000. Le support est placé à 50 900, où se situe l’EMA sur 50 jours. D’autre part, la résistance est observée à 51 550 et 52 000.
Les actions en période d’interdiction de F&O
Voda Idea et India Cement sont les deux seules actions concernées par la période d’interdiction des contrats à terme et des options (F&O) jeudi.
Mise à jour du marché primaire
Deux autres introductions en bourse de PME – Aprameya Engineering (29,23 crores de roupies) et Trom Industries (31,37 crores de roupies) – seront ouvertes à la souscription sur la NSE aujourd’hui. Parallèlement, l’introduction en bourse de Clinitech Laboratory (5,78 crores de roupies) sera ouverte à la souscription sur la plateforme PME de la BSE.
Les émissions de Chetana Education et de Mangalam Infra and Engineering ont été souscrites 2,6 fois et 13,1 fois à la fin du premier jour de la période d’offre. VL Infraprojects a été souscrit 162,8 fois à la fin du deuxième jour de la période d’offre.
Sur la Bourse de Bombay, l’introduction en bourse de VVIP Infratech a été souscrite 91,4 fois hier.
