Piazza Affari à +0,3%, inflation américaine supérieure aux attentes

Les marchés boursiers européens clôturent de manière mitigée tandis que Wall Street recule après des données d’inflation américaines pires que prévu. Le dollar et les rendements obligataires augmentent fortement. Sur la Piazza Affari, le Ftse Mib a fini en hausse de 0,3% à 34.039 points, avec Mps (+4,8%) en tête grâce à l’ouverture du ministre Giorgetti à une éventuelle fusion en 2024. Banca Popolare di Sondrio (+3,4%), Saipem (+ 2,5%) et Banco Bpm (+2,4%), ce dernier parmi les candidats possibles à une fusion-acquisition avec la banque siennoise. En revanche, Amplifon (-4%), Italgas (-2,8%), Diasorin (-2,2%) et Enel (-2,2%) ont baissé.

Les bourses américaines ont été négatives après que l’indice des prix à la consommation ait accéléré de 3,2% à 3,5% en mars, dépassant les attentes des analystes (3,4%). Le chiffre de base est resté stable à 3,8%, contre les 3,7% attendus, tandis que sur une base mensuelle, les deux ont enregistré une augmentation de 0,4%, contre les +0,3% estimés.

Le rapport sur l’inflation a considérablement réduit les chances d’une baisse des taux en juin par la Fed, remettant également sérieusement en question une intervention en juillet. Les minutes de la banque centrale américaine, qui doivent être publiées ce soir, doivent être suivies attentivement.

Demain, la BCE se réunira et confirmera le coût de l’argent aux niveaux actuels dans l’attente d’une probable réduction en juin. Aujourd’hui, cependant, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande et la banque centrale canadienne ont laissé leurs taux inchangés, à 5,5 % et 5,0 % respectivement.

Par ailleurs, la saison trimestrielle américaine battra son plein vendredi avec les premiers comptes des géants bancaires.

Les rendements des obligations ont fortement augmenté, le Trésor à 10 ans étant juste en dessous de 4,5 % et le Trésor à deux ans au-dessus de 4,9 %. Le spread BTP-Bund reste autour de 137 points de base, avec le 10 ans italien à 3,8% et le Bund à 2,43%.

Parmi les matières premières, le pétrole Brent reste à 89,5 dollars le baril, tandis que l’or s’échange juste en dessous de 2.350 dollars l’once. Sur le Forex, le taux de change euro/dollar a nettement baissé à 1,075 et le taux de change dollar/yen a augmenté à 152,7.