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Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique proche de 81 000 $ et les primes des contrats à terme ont grimpé en flèche, signe clair que les investisseurs pensent que le record de la plus grande crypto-monnaie au monde est sur le point de générer encore plus de gains à la suite des élections américaines qui ont vu une vague de pro-crypto. les candidats remportent les élections.
L’intérêt ouvert pour le prix du Bitcoin dépassant les 90 000 dollars s’est élevé à plus de 2,8 milliards de dollars sur la populaire bourse de produits dérivés Deribit, l’une des rares plateformes natives de cryptographie proposant des transactions à terme. Deribit englobe la majeure partie du marché des options offshore.
“Le marché des options privilégie fortement la poursuite de la dynamique. Les options d’achat se négocient avec une prime par rapport aux ventes, et l’intérêt ouvert pour les appels hors de la monnaie a augmenté”, a déclaré Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33 Research, à CNBC.
Une option d’achat donne à l’acheteur le droit d’acheter des actions d’un actif sous-jacent à un certain prix pendant une période de temps déterminée. Acheter une option d’achat, c’est parier que le prix de l’actif augmentera. Acheter une option de vente, c’est parier que le prix de l’actif va baisser.
La bourse de produits dérivés CME propose des contrats à terme sur Bitcoin et constitue un moyen populaire pour les institutions américaines de parier sur le prix futur du Bitcoin. Velde a déclaré à CNBC que vendredi, les primes CME pour éther et le bitcoin étaient en moyenne de 14,5 % et 14 %, respectivement. Avant les élections, Velde a déclaré que ces primes se situaient à 7% et qu’elles avaient passé la majeure partie du dernier semestre à se situer légèrement en dessous de 10%.
“La récente hausse est une déviation significative vers le haut, soulignant les flux haussiers de ces derniers temps”, a-t-il ajouté, notant que les rendements se sont plus ou moins stabilisés bien à deux chiffres après que les élections soient devenues claires.
” Parallèlement à la croissance de l’effet de levier, nous avons vu le premier exemple significatif de croissance des rendements des produits dérivés offshore, ce qui indique que cette décision est menée par des preneurs de risques déterminés qui se positionnent en vue d’une nouvelle hausse “, a déclaré Velde.
Les débuts de la hausse du Bitcoin ont coïncidé avec une croissance substantielle des intérêts ouverts dans les swaps perpétuels, ou des contrats qui permettent aux acheteurs de spéculer sur la direction qu’ils pensent des prix sans date d’expiration définie.
Mais la liquidité sur les marchés de cryptographie le week-end est généralement plus faible qu’en semaine, car ni les contrats à terme CME ni les ETF ne sont ouverts à la négociation, de sorte que les mouvements ont donc tendance à réagir de manière excessive et à retracer considérablement une fois ces marchés rouverts, selon Velde.
Le président élu Donald Trump a promis pendant la campagne électorale de faire des États-Unis la « capitale crypto de la planète ». Ses multiples engagements envers la communauté crypto incluent le lancement d’un stock national de crypto avec les plus de 16 milliards de dollars de bitcoins que le gouvernement américain a amassés grâce aux saisies d’actifs, ainsi que la réduction des taux d’intérêt. L’assouplissement de la politique monétaire s’accompagne généralement d’une flambée des prix des cryptomonnaies, car cela rend l’emprunt d’argent moins cher.
La Réserve fédérale, qui guide la politique monétaire du pays, fixe le taux de référence. De par sa conception, il fonctionne également indépendamment de la Maison Blanche. Jeudi, la Fed a approuvé sa deuxième baisse consécutive des taux d’intérêt.
À la suite des résultats des élections et du vote unanime de la Fed en faveur d’une nouvelle réduction du taux de référence, le marché de la cryptographie a globalement bondi au cours du week-end. Éther éclipsé la hausse du bitcoin, en hausse de 30 % au cours des sept derniers jours, et de Solana La capitalisation boursière a dépassé les 100 milliards de dollars dimanche.
La capitalisation boursière totale de tous les ETF spot bitcoin est désormais supérieure à 80 milliards de dollars, et au cours des trois derniers jours de bourse seulement, les fonds au comptant ont collectivement ajouté 2,3 milliards de dollars.
Au sein de la fintech, les entreprises liées à la cryptographie figuraient parmi les plus performantes, après que les candidats financés par l’industrie de la cryptographie aient remporté les élections.
Les actions de Coinbase ont bondi de 48 % sur la semaine, leur plus forte performance depuis janvier 2023. Coinbase a été l’une des principales entreprises donatrices du cycle électoral, donnant plus de 75 millions de dollars à Fairshake et à ses PAC affiliés, y compris une nouvelle promesse de 25 millions de dollars pour soutenir le super PAC pro-crypto à mi-mandat 2026.
Trump s’est engagé à évincer le président de la SEC, Gary Gensler, ce qui est potentiellement de bon augure pour des entreprises comme Coinbase qui combattent le régulateur devant les tribunaux pour des infractions présumées en matière de valeurs mobilières.
“Mardi soir a certainement été une grande soirée pour la crypto et pour les électeurs crypto”, a déclaré Paul Grewal, directeur juridique de Coinbase, dans une interview. “Nous allons avoir le congrès le plus pro-crypto jamais organisé, et Coinbase a joué un rôle dans tout cela.”
Robinhood, qui permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre un certain nombre de monnaies numériques, a augmenté de 27 % sur la semaine. La société de courtage en ligne a reçu un avis Wells de la SEC en mai, une décision qui précède souvent des accusations formelles.
Le directeur général de Robinhood pour son unité cryptographique a déclaré à CNBC que l’objectif de Robinhood est de pouvoir travailler au sein de l’administration.
“Si vous pensez à la cryptographie, c’est un rythme très rapide. C’est compliqué, cela a été créé par des ingénieurs, pour des ingénieurs”, a déclaré Johann Kerbrat, vice-président et directeur général de Robinhood Crypto. “Nous voulons aider les décideurs politiques à le comprendre et à mettre en place les bonnes protections pour les clients.”
