Pourquoi la culture financière systémique est essentielle dans notre système monétaire : une métaphore de l’aqueduc de l’argent.

Au cours de la dernière décennie, les super-riches et les grandes entreprises ont pu emprunter à des taux d’intérêt historiquement bas. Cet afflux d’argent à bas coût a stimulé les marchés du crédit, entraînant des versements records de dividendes et favorisant les rachats d’actions et les opérations de fusion-acquisition. En revanche, ceux qui ne pouvaient pas être considérés comme “solvables” se sont retrouvés exclus du crédit, impuissants face à la hausse constante des loyers. À maintes reprises, le secteur financier a favorisé certaines parties de l’économie tandis que d’autres sont restées à sec. Pourquoi est-il donc si difficile de réguler le système monétaire de manière efficace ? Le manque de culture financière de la plupart des citoyens est au moins l’une des causes de cette situation, bien que la définition même de la culture financière fasse débat. Le 7 juin, la Commission européenne a déploré “des niveaux de culture financière trop faibles dans l’Union”, ce qui a des répercussions sur “le bien-être personnel et financier, les ménages et la société en général”. Cependant, l’institution adopte une vision étroite de l’éducation financière, limitée aux finances personnelles, c’est-à-dire apprendre aux gens à gérer leur budget, atteindre leurs objectifs d’épargne et comprendre les différents produits financiers. Au début du mois de mars, Sigrid Kaag, ministre néerlandaise des Finances, a également adopté une vision minimaliste de l’éducation financière en déclarant que “les enfants apprennent à prendre des décisions financières judicieuses en apprenant à économiser, à planifier et à faire des choix dès leur plus jeune âge”. Pour notre part, nous envisageons une approche beaucoup plus ambitieuse de la compréhension du système monétaire. Nous appelons cela “la culture financière systémique” et nous avons imaginé une façon de la faire comprendre au plus grand nombre grâce à une métaphore et une visualisation. Nous contournons le jargon économique avec une carte. “À l’heure des CDS et des CDO, la plupart d’entre nous sont analphabètes en matière financière”, a écrit le journaliste financier américain Matt Taibbi dans un article en 2009, faisant référence aux produits financiers complexes qui ont déclenché la grande récession. Quatorze ans plus tard, la plupart d’entre nous ne connaissent toujours pas le jargon des économistes, des banquiers et des fiscalistes. Comme en 2009, les démocraties d’aujourd’hui continuent d’être divisées entre ce que Taibbi décrit comme un “État à deux niveaux, avec des bureaucrates financiers branchés en haut et des clients désemparés en bas”. Nous pensons donc que tout projet visant à renforcer la culture financière doit non seulement nous informer sur le rôle d’une banque centrale, mais aussi sur l’infrastructure des paiements, le système fiscal et l’investissement de notre épargne retraite. Qu’entendons-nous par “services publics” ? Quels services financiers vaut-il mieux confier à des entreprises privées ? Qui a le pouvoir de créer et d’allouer de l’argent frais, et dans quel but ? Pour répondre à ces grandes questions, il faut non seulement une meilleure compréhension des structures financières, mais aussi un engagement politique constant. Avec le cartographe Carlijn Kingma et le journaliste financier d’investigation Thomas Bollen, nous avons donc cherché à créer un projet qui inciterait à se poser ces questions et démystifierait le monde de la finance. Pendant deux ans et demi, nous avons développé une visualisation architecturale de notre système monétaire qui contourne le jargon économique. Nous l’avons appelé “aqueduc de l’argent”. Carlijn Kingma a consacré 2 300 heures pour dessiner cette carte à la main, en se basant sur des recherches approfondies et des entretiens avec plus de 100 experts : gouverneurs de banques centrales, membres de conseils d’administration de fonds de pension et de banques, politiciens et militants monétaires. La métaphore de l’eau a joué un rôle crucial dans la conception de notre carte, que nous avons également animée dans une vidéo. En effet, le secteur financier est à l’économie ce que le système d’irrigation est aux terres agricoles. Tout comme l’irrigation permet la croissance des cultures, l’argent permet la prospérité de l’économie. L’architecture de notre système d’irrigation financière et la façon dont les écluses et les vannes sont actionnées ont un impact sur nous tous. “Que devons-nous arroser et que laissons-nous à sec ?” a demandé Sigrid Kaag à des économistes, des banquiers et des journalistes en juin 2022, avant d’ajouter : “Les choix faits par le secteur financier déterminent ce qui pousse et ce qui meurt. C’est là que les banques, les fonds de pension, les gestionnaires d’actifs et les compagnies d’assurance peuvent faire la différence”. Cependant, le ruissellement naturel n’existe pas. Dans notre carte, le processus long et complexe de l’irrigation financière commence au sommet de ce que nous appelons la tour de la société, où les grandes fortunes conservent leurs réservoirs. C’est là que se trouvent les plus grandes entreprises du monde, y compris les grandes sociétés pétrolières, pharmaceutiques et de distribution. Si les vannes sont ouvertes, l’argent coule en aval et met en mouvement les rouages de l’industrie. Les salaires circulent à travers le réseau d’adduction d’eau et atterrissent dans les tirelires des employés. En retour, tout le monde travaille. L’argent finit par atteindre les niveaux les plus bas de la société, là où un tapis roulant est toujours en marche pour assembler les produits et les matières premières extraites. Les gens dépensent ensuite les salaires qu’ils ont gagnés. Le produit des ventes est pompé vers le réservoir situé au sommet, et le cycle recommence. Du moins, c’est l’idée. En réalité, l’argent circule principalement entre le sommet de la tour et le secteur financier. De plus, la croissance énorme du secteur financier ces dernières décennies a creusé le fossé entre les plus riches et les plus démunis. La majeure partie de l’argent n’atteint pas l’économie quotidienne de la tour de la société, où il pourrait être utilisé pour des investissements productifs, générer des revenus et ajouter de la valeur sociale. La structure de notre système monétaire n’est pas un phénomène naturel. La façon dont le réseau d’irrigation financière a été mis en place est un choix politique. Dans les démocraties, des niveaux plus élevés d’éducation financière systémique sont une condition préalable pour changer cette architecture et faire en sorte que le secteur financier serve mieux la société. Thomas Bollen, journaliste financier d’investigation, et Carlijn Kingma, cartographe, ont participé à la rédaction de cet article.
#Éduquer #finance #avec #des #réservoirs #des #canaux #des #pompes #eau
publish_date]