Si vous épargnez pour la retraite, un large portefeuille indiciel de marché est généralement une bonne option. Investir dans un fonds à date cible ou dans un fonds indiciel S&P 500, par exemple, est un moyen peu coûteux d’obtenir une large exposition au marché. Cependant, des recherches récemment publiées indiquent qu’il pourrait exister un moyen beaucoup plus lucratif de gérer votre pécule.
Une analyse de Dimensional Fund Advisors suggère que les épargnants pour la retraite peuvent faire mieux que de suivre les conseils standard d’utiliser des fonds indiciels, par exemple, pour obtenir un portefeuille équilibré. Selon l’étude de DFA, les portefeuilles construits en mettant l’accent sur la taille, la valeur et les primes de rentabilité peuvent générer plus d’actifs et une meilleure longévité que les portefeuilles de marché plus larges. En fait, un chercheur de DFA a calculé qu’un portefeuille mettant l’accent sur ces primes laisserait à un investisseur hypothétique au moins 20 % d’argent en plus à l’âge de 65 ans, même si les rendements du marché étaient inférieurs à la moyenne historique.
« Ces résultats sont encourageants. Un portefeuille qui intègre une exposition à des primes contrôlées et modérées peut trouver un équilibre entre des rendements attendus plus élevés que ceux du marché et le coût d’une volatilité légèrement plus élevée et d’une erreur de suivi modérée », a écrit Mathieu Pellerin de DFA dans son article « Comment cibler la taille, la valeur et la rentabilité. Les primes peuvent améliorer les résultats à la retraite.
« Par conséquent, cibler ces moteurs de rendement boursier à long terme est susceptible d’augmenter les actifs au début de la retraite. »
Si vous êtes intéressé par des conseils professionnels pour votre plan de retraite, envisagez d’utiliser cet outil gratuit pour vous mettre en relation avec un conseiller financier.
Que sont les primes de taille, de valeur et de rentabilité ?
Ce type de portefeuille peut vous aider à prendre votre retraite avec 20 % d’argent en plus que les fonds indiciels
Dans le cadre de ses recherches, DFA a comparé la performance simulée d’un large portefeuille d’indices de marché – représenté par l’indice 1-10 du Center for Research in Security Prices (CRSP) – à celle de l’indice Dimensional US Adjusted Market 1.
L’indice DFA comprend 14 % de titres en moins que l’indice CRSP et met davantage l’accent sur les primes de taille, de valeur et de rentabilité. Voici comment l’entreprise définit chacun :
Prime de taille : La tendance des actions à petite capitalisation à surperformer les actions à grande capitalisation
Prime de valeur : La tendance des actions sous-évaluées – celles dont le ratio cours/valeur comptable est faible – à surperformer
Prime de rentabilité : La tendance des entreprises ayant des bénéfices d’exploitation relativement élevés à surperformer celles ayant une rentabilité plus faible
En conséquence, l’indice DFA est plus fortement pondéré dans les actions à petite capitalisation et de valeur, ainsi que dans les sociétés ayant des bénéfices plus élevés.
Les primes produisent de meilleurs résultats à la retraite
Ce type de portefeuille peut vous aider à prendre votre retraite avec 20 % d’argent en plus que les fonds indiciels
Pour tester la viabilité à long terme de son portefeuille premium, DFA a effectué un ensemble complet de simulations et comparé les résultats à l’indice de marché CRSP.
L’histoire continue
Premièrement, Pellerin a calculé 40 ans de rendements hypothétiques pour chaque portefeuille, en supposant qu’un investisseur commence à épargner à 25 ans et prend sa retraite à 65 ans. Les deux portefeuilles font partie d’une trajectoire progressive qui commence par une allocation à 100 % en actions et vers une transition vers obligations à 45 ans. À 65 ans, l’allocation d’actifs de l’investisseur atteint finalement une répartition 50/50 entre actions et obligations.
Ensuite, il a calculé comment les deux portefeuilles se comporteraient pendant la phase de décumulation de l’investisseur. Pour ce faire, DFA a appliqué la règle des 4 %. Cette règle empirique stipule qu’un retraité disposant d’un portefeuille équilibré peut retirer 4 % de ses actifs au cours de sa première année de retraite et ajuster les retraits les années suivantes en fonction de l’inflation, et disposer de suffisamment d’argent pour 30 ans.
DFA a testé les portefeuilles en utilisant à la fois les rendements historiques (8,1 % par an) et des rendements plus conservateurs (5 % par an).
En appliquant le taux de rendement historique, le portefeuille qui cible les primes vaudrait 22 % de plus que le portefeuille du marché au sens large au moment où l’investisseur hypothétique atteint l’âge de 65 ans. Dans un environnement de croissance plus faible, les portefeuilles DFA offriraient toujours 20 % de plus que la valeur médiane. actifs que son homologue, selon la recherche.
L’investisseur hypothétique aurait également moins de chances de manquer d’argent avec le portefeuille DFA. En utilisant les rendements historiques, le portefeuille axé sur les primes a échoué seulement 2,5 % du temps au cours d’une retraite de 30 ans. C’est près de deux fois moins que le portefeuille de marché, qui affiche un taux d’échec de 4,7 %.
Cet écart s’est encore accru lorsque Pellerin a exécuté les simulations avec des attentes de rendement plus conservatrices. Au cours d’une retraite de 30 ans, le portefeuille DFA a manqué d’argent dans seulement 12,9 % des simulations, alors que les rendements annuels n’étaient en moyenne que de 5 %, tandis que le portefeuille de marché a échoué dans 19,9 % du temps.
Un conseiller financier peut vous aider à constituer un portefeuille diversifié adapté à vos objectifs. Soyez jumelé à un conseiller financier dès aujourd’hui.
Conclusion
Investir dans des fonds indiciels ou des fonds à date cible qui suivent l’ensemble du marché peut être un moyen efficace d’épargner pour la retraite, mais Dimensional Fund Advisors a constaté que cibler des actions avec des primes de taille, de valeur et de rentabilité peut produire de meilleurs résultats à la retraite. Lorsque l’on compare un indice de marché large à un indice axé sur ces facteurs, ce dernier produit au moins 20 % d’actifs médians en plus et présente des taux d’échec inférieurs.
Conseils de planification de la retraite
De combien d’économies disposerez-vous au moment de votre retraite ? Le calculateur de retraite de SmartAsset peut vous aider à estimer combien d’argent vous pourriez espérer avoir à l’âge de la retraite et combien vous aurez potentiellement besoin pour soutenir votre style de vie.
La planification de la retraite peut être compliquée, mais un conseiller financier peut vous aider tout au long du processus. Trouver un conseiller financier ne doit pas être difficile. L’outil gratuit de SmartAsset vous met en contact avec jusqu’à trois conseillers financiers agréés qui desservent votre région, et vous pouvez avoir un appel de présentation gratuit avec vos conseillers pour décider lequel vous semble le mieux. Si vous êtes prêt à trouver un conseiller qui peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers, commencez dès maintenant.
Gardez un fonds d’urgence à portée de main au cas où vous seriez confronté à des dépenses imprévues. Un fonds d’urgence doit être liquide – dans un compte qui ne présente pas de risque de fluctuation importante comme le marché boursier. Le compromis est que la valeur des liquidités peut être érodée par l’inflation. Mais un compte à intérêt élevé vous permet de gagner des intérêts composés. Comparez les comptes d’épargne de ces banques.
Êtes-vous un conseiller financier souhaitant développer votre entreprise? SmartAsset AMP aide les conseillers à se connecter avec les prospects et propose des solutions d’automatisation du marketing afin que vous puissiez passer plus de temps à effectuer des conversions. En savoir plus sur SmartAsset AMP.
L’article Ce type de portefeuille pourrait vous aider à prendre votre retraite avec 20 % d’argent de plus que les fonds indiciels apparaît en premier sur le blog SmartAsset.
#Pouvezvous #augmenter #votre #épargneretraite #avec #cette #stratégie #portefeuille