Prudence sur les marchés boursiers européens en raison de la faiblesse de l’euro | Marchés financiers

Que fait l’Ibex 35 ?

L’Ibex 35 suscite des doutes et évolue pratiquement à plat, les investisseurs étant attentifs à la faiblesse de l’euro face au dollar. Le sélectif espagnol a réussi à progresser de 0,71% hier malgré les chutes des banques et a récupéré le niveau des 11.600 points dans une séance volatile.

Quelles valeurs augmentent ou diminuent le plus ?

Ceux qui gagnent le plus :

Indra : 2,5%

Solaire : 0,9 %

Repsol: 0,5%

Ceux qui perdent le plus :

ArcelorMittal : -1,6%

Rédeia : -1,1%. Les actions de la société actualisent aujourd’hui le dividende de 0,200 euros brut par action.

Acérinox : -0,93%

Que font le reste des marchés boursiers ?

Ton mitigé sur les bourses européennes. Le Dax allemand s’échange en légère baisse, le Ftse 100 à Londres est en baisse de 0,11%, le Cac à Paris est en baisse de 0,40% et le Mib italien est en baisse de 0,16%.

Ce matin-là, les bourses asiatiques ont clôturé de manière mitigée – la bourse japonaise reste fermée jusqu’à lundi pour un jour férié local -, la bourse coréenne rebondissant fortement, après que le gouvernement a annoncé quelques mesures de soutien au marché. Les actions chinoises ont du mal à se redresser après avoir plongé jeudi, soulignant les inquiétudes croissantes concernant l’économie chinoise et une éventuelle guerre commerciale lorsque Donald Trump entamera sa présidence américaine plus tard ce mois-ci. L’indice chinois de premier ordre CSI 300 a chuté de 0,21% et l’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,58%.

Wall Street a clôturé le premier jour de l’année dans le rouge, dans une séance du plus au moins. Le Dow Jones a chuté de 0,36%. Le sélectif S&P 500 a chuté de 0,22% et le technologique Nasdaq a chuté de 0,16%. L’analyste Tom Essaye souligne que, de manière générale, « contrairement à 2024, le marché n’a pas de faibles attentes et un ‘mur d’inquiétude’ à gravir. Au contraire, tout va bien en ce moment pour les actions et, pour que le rallye se poursuive, il va falloir que les choses continuent à être bonnes et s’améliorent encore.

Clés du jour

• Hier, on apprenait la détérioration de l’activité manufacturière en Allemagne et en France. Aujourd’hui, les données sur le chômage enregistré en Espagne et le taux de chômage en Allemagne sont attendues.
• Aux États-Unis, l’ISM manufacturier du mois de décembre est rendu public. Au vu d’autres enquêtes d’activité publiées, il pourrait montrer une certaine baisse par rapport à des niveaux relativement faibles.
• La nouvelle année commence avec l’espoir que l’économie américaine connaîtra une croissance sous la direction de Donald Trump, qui prêtera serment comme président le 20 janvier, et que la Réserve fédérale ralentira ses baisses de taux alors que l’inflation s’accélère aux États-Unis. La Fed devrait désormais décider de deux baisses de taux en 2025 au lieu des trois initialement prévues, une prévision qui renforce le dollar.
• Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine continuent de s’intensifier. Le ministère chinois du Commerce a proposé de nouvelles restrictions sur les composants (gallium et lithium) pour fabriquer des batteries et Pékin a ajouté 28 entreprises américaines à sa liste de « contrôle des exportations » et 10 autres entités à la liste « peu fiable » du pouvoir vendant des armes à Taïwan. , soulignent-ils dans Renta 4. De son côté, le ministère nord-américain du Commerce envisagerait d’imposer de nouvelles restrictions aux drones fabriqués en Chine, incluant la possibilité d’interdire leur vente.

Que disent les analystes ?

Chez Link Securities, ils soulignent, à propos du secteur bancaire, que « même si le secteur bancaire n’atteindra pas en 2025 le taux de croissance de ses résultats qu’il a atteint au cours des deux dernières années, en profitant de taux d’intérêt plus élevés, il est également vrai que, à mesure que l’économie européenne se redresse et que les taux d’intérêt baissent, la demande de crédit dans la région augmentera, ce qui bénéficiera à la performance de ses activités traditionnelles. Ils espèrent que « les entités, dont beaucoup ont déjà atteint des rendements sur capitaux propres élevés, les maintiendront, tout en continuant à rémunérer leurs actionnaires de manière attractive grâce à de généreux dividendes et à des plans de rachat d’actions. Si l’on ajoute à tout cela le fait que les valorisations du secteur restent attractives en termes historiques relatifs et par rapport à celles présentées par les banques américaines, nous pensons que c’est un secteur qui ne doit pas être complètement écarté comme investissement uniquement parce qu’il est nous allons baisser les taux d’intérêt, des taux d’intérêt qui, en principe, nous excluons d’atteindre les niveaux qu’ils ont atteints après les dernières crises, proches de zéro, voire négatifs.

De MacroYield, ils soulignent que « la première séance de l’année n’a fourni aucune nouvelle fondamentale ou de marché, même si les principaux indices boursiers américains ont déjà accumulé cinq séances consécutives de baisse. La résilience de l’économie américaine s’est reflétée dans la baisse des demandes hebdomadaires d’allocations de chômage, qui anticipent la continuité de faibles taux de chômage une semaine avant la publication des données sur l’emploi de décembre, une référence qui peut donner une orientation aux marchés. “Les principaux indices devront peut-être attendre les indices de référence de la semaine prochaine pour trouver une direction.”

Quelle est l’évolution de la dette, des devises et des matières premières ?

L’euro reste faible face au dollar à 1,0281 $. La monnaie européenne est tombée hier à 1.027 « billets verts », son plus bas niveau depuis novembre 2022. Sa chute reflète, selon les analystes, les inquiétudes sur la croissance européenne et la divergence entre la politique monétaire de l’Europe et celle des Etats-Unis.

Le pétrole Brent, référence en Europe, a légèrement baissé à 75,89 dollars le baril.

Le rendement de l’obligation espagnole à 10 ans s’élève à 3,051%.

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