Qatar Investment Authority prévoit d’augmenter la participation de Credit Suisse

La Qatar Investment Authority prévoit d’augmenter sa participation dans Credit Suisse en investissant dans une vente d’actions aux côtés de la Saudi National Bank, selon des personnes au courant des pourparlers.

L’accord se traduira par le fait que jusqu’à un quart des actions du Credit Suisse seront détenues par des investisseurs du Moyen-Orient, alors que le prêteur en proie au scandale cherche à lever 4 milliards de francs suisses (4 milliards de dollars) pour financer une restructuration radicale.

La semaine dernière, la banque suisse a annoncé qu’elle procéderait à la séparation et à la scission de sa banque d’investissement, réduirait ses effectifs mondiaux de 9 000 et réduirait ses coûts de 2,5 milliards de francs suisses dans le cadre d’une refonte stratégique de trois ans visant à sortir d’une succession de crises et de pertes trimestrielles. .

La Banque nationale saoudienne – dont le principal actionnaire est le Fonds d’investissement public, le fonds souverain saoudien – a accepté d’investir 1,5 milliard de francs suisses dans le Credit Suisse pour une participation de 9,9%.

Alors que la majorité de l’investissement sera réalisée par le biais d’un placement initial d’actions de 1,76 milliard de francs suisses, qui sera signé lors d’une assemblée générale extraordinaire le 23 novembre, la Banque nationale saoudienne participera également à une émission de droits de 2,24 milliards de francs suisses plus tard dans l’année.

La Saudi National Bank sera rejointe par deux autres investisseurs dans le placement d’actions, dont QIA, qui détient déjà 5% des actions de Credit Suisse.

Une personne au courant de l’opération a déclaré que le troisième investisseur était un groupe suisse, mais pas une banque rivale.

Le plus grand investisseur du Credit Suisse, le groupe d’investissement américain Harris Associates, ne participera pas au placement d’actions, mais devrait acheter davantage d’actions dans le cadre de l’émission de droits, selon des personnes au courant de l’opération.

Olayan Group, une société d’investissement détenue par une riche famille saoudienne, ne devrait pas non plus participer au placement d’actions, mais conserverait sa participation d’environ 5% dans la banque en participant à l’émission de droits.

Après les ventes d’actions, Saudi National Bank, QIA et Olayan détiendront entre 20 et 25% des actions de Credit Suisse. La Banque nationale saoudienne maintient sa participation dans la banque à moins de 10% pour éviter des complications avec le régulateur suisse, selon des personnes au courant des plans.

La QIA a commencé à investir dans le Credit Suisse pendant la crise financière. Olayan a acquis sa participation pour la première fois en 1988.

Le Credit Suisse agit en tant que coordinateur mondial de l’offre de droits et a engagé Deutsche Bank, Morgan Stanley, RBC Capital Markets et Société Générale comme principaux preneurs fermes. Au cours du week-end, Credit Suisse a ajouté 14 autres banques au syndicat.

“Cela a été fait comme une démonstration de force pour rassurer le marché”, a déclaré l’un des banquiers impliqués dans les discussions.

Les dirigeants du Credit Suisse avaient eu des discussions avec certaines banques au cours de l’été au sujet d’une éventuelle augmentation de capital, selon des personnes connaissant les plans. Mais ces pourparlers ont été officialisés début octobre lorsque la banque a riposté aux rumeurs sur les réseaux sociaux concernant sa solidité financière et que le nouveau directeur financier Dixit Joshi a pris ses fonctions.

Le Credit Suisse et la QIA ont refusé de commenter.

*Cet article a été modifié depuis la publication originale pour corriger le moment de l’achat initial d’actions par Olayan