QBE Insurance Group Limited (ASX:QBE) semble bon marché mais peut-être pas assez attrayant

QBE Insurance Group Limited (ASX:QBE) un ratio cours/bénéfice (ou « P/E ») de 14,1x pourrait donner l’impression que c’est un achat en ce moment par rapport au marché australien, où environ la moitié des entreprises ont des ratios P/E supérieurs. 19x et même des P/E supérieurs à 37x sont assez courants. Cependant, le P/E peut être faible pour une raison et nécessite une enquête plus approfondie pour déterminer s’il est justifié.

QBE Insurance Group a certainement fait du bon travail ces derniers temps puisque la croissance de ses bénéfices a été positive alors que la plupart des autres sociétés ont vu leurs bénéfices reculer. Une possibilité est que le P/E soit faible parce que les investisseurs pensent que les bénéfices de l’entreprise vont bientôt chuter comme ceux de tout le monde. Si vous aimez l’entreprise, vous espérez que ce n’est pas le cas, de sorte que vous puissiez éventuellement acquérir des actions alors qu’elles ne sont plus en vogue.

Consultez notre dernière analyse pour QBE Insurance Group

Vous souhaitez savoir comment les analystes pensent que l’avenir de QBE Insurance Group se compare à celui du secteur ? Dans ce cas, notre gratuit Le rapport est un excellent point de départ.

Que nous disent les indicateurs de croissance sur le faible P/E ?

Il existe une hypothèse inhérente selon laquelle une entreprise devrait sous-performer le marché pour que les ratios P/E comme celui de QBE Insurance Group soient considérés comme raisonnables.

En regardant en arrière, nous constatons que la société a augmenté son bénéfice par action de 247 % l’an dernier. Cependant, la période de trois dernières années n’a pas été aussi bonne dans son ensemble, car elle n’a pas réussi à générer une quelconque croissance. Les actionnaires n’auraient donc probablement pas été très satisfaits de l’instabilité des taux de croissance à moyen terme.

En ce qui concerne les perspectives, les trois prochaines années devraient générer une croissance de 13 % chaque année selon les estimations des douze analystes qui suivent l’entreprise. Cela s’annonce nettement inférieur aux prévisions de croissance de 17 % par an pour l’ensemble du marché.

Avec ces informations, nous pouvons comprendre pourquoi QBE Insurance Group se négocie à un P/E inférieur à celui du marché. Il semble que la plupart des investisseurs s’attendent à une croissance future limitée et ne sont prêts à payer qu’un montant réduit pour l’action.

Le résultat net du P/E de QBE Insurance Group

Certains soutiennent que le ratio cours/bénéfice est une mesure de valeur inférieure dans certains secteurs, mais il peut être un puissant indicateur du climat des affaires.

Comme nous le soupçonnions, notre examen des prévisions des analystes de QBE Insurance Group a révélé que ses perspectives de bénéfices inférieures contribuent à son faible P/E. À ce stade, les investisseurs estiment que le potentiel d’amélioration des bénéfices n’est pas suffisamment important pour justifier un ratio cours/bénéfice plus élevé. À moins que ces conditions ne s’améliorent, elles continueront de constituer une barrière pour le cours de l’action autour de ces niveaux.

Il existe également d’autres facteurs de risque essentiels à prendre en compte avant d’investir et nous avons découvert 1 panneau d’avertissement pour QBE Insurance Group dont vous devriez être conscient.

Vous pourrez peut-être trouver un meilleur investissement que QBE Insurance Group. Si vous souhaitez une sélection de candidats possibles, consultez ceci gratuit liste de sociétés intéressantes qui se négocient avec un faible P/E (mais qui ont prouvé qu’elles pouvaient augmenter leurs bénéfices).

Des retours sur cet article ? Inquiet du contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à constituer des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs, ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous proposer une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces des entreprises sensibles aux prix ou les éléments qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.