Quel est le risque actuel d’un revenu fixe préfixé ? – 25/05/2024 – De grain en grain

Récemment, le marché financier a connu d’importantes tensions sur les taux d’intérêt, laissant de nombreux investisseurs inquiets. La crainte d’une hausse de l’inflation ou d’une hausse du taux Selic fait que beaucoup hésitent à investir dans des titres à taux fixe, craignant de perdre à l’avenir au profit d’autres options d’investissement plus avantageuses. Cependant, ce scénario incertain ouvre également une fenêtre d’opportunité unique pour ceux qui recherchent la stabilité et des rendements attractifs.

Les titres à revenu fixe préfixes offrent une sécurité unique. Avec des taux d’intérêt préfixés sur les CDB et les titres de crédit privés supérieurs à 13 % par an, le risque est considérablement réduit. Ces placements vous offrent la tranquillité d’esprit de savoir exactement combien vous recevrez à l’échéance, quelles que soient les variations du taux Selic ou l’inflation.

Pour mieux comprendre à quel point un rendement de 13% par an est avantageux, analysons la performance historique du CDI et d’autres indices de référence :

• CDI : Au cours des 20 dernières années, le CDI a rapporté en moyenne 10,6% par an. Un rendement de 13 % est donc bien supérieur à cette moyenne historique.
• Obligations à 14% : Il existe des obligations qui offrent jusqu’à 14% par an, ce qui les rend encore plus attractives. Même lorsque l’IPCA atteignait 10 %, le Selic n’atteignait que 13,75 % par an.
• Années de CDI élevé : Au cours des 18 dernières années, le CDI n’a dépassé 13 % par an qu’en deux ans : en 2015, avec 13,2 %, et en 2023, avec 13,04 %. Le graphique ci-dessous montre le rendement du CDI chaque année et comment un taux de 13 % par an ou plus aurait été avantageux depuis 2007.

Avec l’IPCA le plus bas, actuellement autour de 4% par an, un rendement de 13% équivaut à un rendement réel de l’IPCA + 8,6% par an. Cela offre une excellente protection contre l’inflation, garantissant le maintien du pouvoir d’achat dans le temps. Le graphique ci-dessous montre comment le rendement de 13 % par an a dépassé l’IPCA chaque année depuis 2007.

À l’heure de la baisse des taux d’intérêt, diversifier son portefeuille avec des titres à revenu fixe est une stratégie intéressante. Bien que les obligations indexées sur l’IPCA soient également importantes, la prévisibilité des rendements fixes offre un équilibre supplémentaire à votre portefeuille d’investissement.

Par rapport à des investissements plus volatils, comme la bourse, l’attractivité des titres à revenu fixe fixés à 13% par an ressort encore plus :

• Ibovespa : En 20 ans, Ibovespa a rapporté en moyenne 9,7% par an.
• S&P500 : Le S&P500 a généré un rendement moyen de 7,9 % par an sur la même période.

Ainsi, avec un rendement de 13 % par an ou plus, les titres à revenu fixe offrent un rendement moyen à long terme supérieur à ces alternatives risquées, avec moins de volatilité.

Investir dans des titres à revenu fixe préfixés avec des taux supérieurs à 13 % par an est une stratégie qui offre non seulement un rendement supérieur à de nombreuses alternatives risquées, mais également une stabilité et une prévisibilité essentielles à tout portefeuille bien équilibré. Malgré les inquiétudes concernant d’éventuelles hausses du Selic ou l’inflation, ces obligations se présentent comme une option intéressante de diversification.

En diversifiant votre portefeuille avec des titres à revenu fixe, vous serez bien placé pour faire face aux incertitudes du marché, garantissant ainsi des rendements solides et constants au fil du temps.

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