PMI est un type de police d’assurance dont vous pourriez avoir besoin pour garantir un prêt hypothécaire. Ce type de police d’assurance est généralement nécessaire lorsque l’emprunteur verse moins de 20 % du prix d’achat de la maison.
PMI protège le prêteur si l’emprunteur ne parvient pas à effectuer les paiements sur l’hypothèque. Il est déterminé par le prêteur et une compagnie d’assurance privée fournit la police.
Vous pourriez également avoir besoin de PMI si vous refinancez une maison avec une hypothèque conventionnelle – une hypothèque qui n’est pas assurée par un organisme gouvernemental – et que vous avez moins de 20 % de capitaux propres dans la propriété. L’équité est la différence entre la valeur marchande actuelle d’une résidence et ce qui est dû sur une hypothèque.
Pourquoi avez-vous besoin de PMI ?
L’assurance hypothécaire privée offre une voie vers l’accession à la propriété pour les personnes qui n’ont pas les fonds nécessaires pour mettre de côté 20 % sur un prêt conventionnel. Cela peut aider les emprunteurs à se qualifier pour un prêt qu’ils n’auraient peut-être pas pu obtenir autrement.
Mettre moins de 20% sur une propriété signifie que le ratio prêt-valeur (LTV) de la maison est supérieur à 80%. Plus le LTV est élevé, plus le risque pour le prêteur est grand. La prime mensuelle PMI est une somme d’argent supplémentaire payée par l’acheteur pour compenser le risque supplémentaire du prêteur. Cela signifie que la banque pourrait récupérer une partie de l’argent qu’elle a prêté si l’emprunteur faisait défaut.
Dans la plupart des cas, les prêteurs exigent que l’emprunteur paie le PMI jusqu’à ce qu’il y ait suffisamment de fonds propres dans la maison.
Comment les paiements PMI sont-ils effectués ?
Il existe différentes façons de payer pour le PMI. Il est souvent ajouté sous forme de prime mensuelle à votre versement hypothécaire. Comme les taxes foncières ou l’assurance habitation, vous pouvez payer la prime PMI via un compte séquestre. Le prêteur émet ensuite le paiement en votre nom.
Vous pouvez également payer pour PMI avec une somme forfaitaire initiale à la clôture. Ou vous pouvez faire une combinaison de paiements mensuels et d’une prime initiale. Vous pouvez contacter votre prêteur pour discuter des options qui s’offrent à vous.
Que couvre PMI ?
PMI est une police d’assurance qui protège le prêteur, pas l’emprunteur. Cela signifie qu’une maison peut toujours être saisie si les paiements cessent d’être effectués sur la propriété.
