Rapport de marché : le DAX ne parvient pas à maintenir ses bénéfices

Après un début prometteur, les cours des actions sont devenus négatifs dans l’après-midi. Le DAX avait déjà battu son record.

En ce début d’année, les investisseurs nationaux en bourse vivent des montagnes russes d’émotions. Les cours des actions ont d’abord fortement augmenté après le début, et le DAX a raté son record de 16 963 points de seulement 40 points après une heure de négociation ; Cependant, les investisseurs ont ensuite perdu courage et les prix se sont à nouveau effondrés.

Le précédent plus bas quotidien est de 16 648 points. Cependant, l’indicateur avancé s’en est actuellement détaché et se situe légèrement en dessous de son cours de clôture de vendredi à 16 751 points.

L’année dernière, le DAX a augmenté de 20 pour cent et a atteint un niveau record de 17 003 points à la mi-décembre. “La vérification de la réalité de l’indice boursier allemand n’est pas encore terminée, car les principaux acteurs du marché reviennent généralement à leurs écrans au cours de la deuxième semaine de janvier”, explique le stratège Jürgen Molnar du courtier Robomarkets. La guerre en cours au Moyen-Orient et les attaques russes les plus violentes contre l’Ukraine depuis longtemps risquent de semer l’incertitude sur le marché.

À New York, les prix baissent à l’ouverture, ce qui signifie que des niveaux plus stables ne peuvent être maintenus avant la séance de bourse. L’indice phare Dow Jones a perdu 0,25 pour cent, l’indice S&P 500 à l’échelle du marché a perdu environ 0,5 pour cent. Le Nasdaq a chuté de 1,1 pour cent au début de la nouvelle année. Proches de leurs plus hauts records, les indices de Wall Street reculaient légèrement vendredi soir.

La majorité des investisseurs abandonnent actuellement leurs paris sur une baisse rapide des taux d’intérêt directeurs et spéculent désormais que la récente hausse des marchés boursiers a été exagérée, a-t-on déclaré sur le marché. “Mais il n’est pas inhabituel que les marchés fassent une pause pour digérer un marché haussier de l’ampleur du quatrième trimestre qui vient de se terminer”, a déclaré John Stoltzfus, stratège de marché d’Oppenheimer Asset Management.

Les marchés boursiers américains ont réalisé l’essentiel de leurs gains annuels lors de la reprise amorcée fin octobre. L’indice Dow Jones Industrial a enregistré une hausse de près de 14 % en 2023, tandis que l’indice Nasdaq 100, à forte composante technologique, a augmenté de 54 %. Alors que les bourses japonaises resteront fermées jusqu’à jeudi, les bourses chinoises ont enregistré aujourd’hui de nettes pertes. Ils ont répondu aux données sur l’industrie chinoise vendredi et ce matin.

La semaine dernière, l’euro a atteint la barre des 1,11 $. Aujourd’hui, la monnaie commune européenne tombe sous la barre des 1,10 dollar. Il se négocie actuellement près de son plus bas quotidien de 1,0947 $. Les fantasmes de réduction des taux d’intérêt aux États-Unis, qui ont renforcé l’euro par rapport à la devise américaine, ne suffisent apparemment pas à renforcer davantage l’euro.

Le vent favorable fondamental à la monnaie commune n’aide pas. Contre toute attente, l’humeur des entreprises industrielles de la zone euro s’est quelque peu améliorée en décembre.

L’indice S&P Global Purchasing Managers’ Index a augmenté de 0,2 point sur un mois pour atteindre 44,4 points. Les analystes s’attendaient en moyenne à ce que le résultat préliminaire de 44,2 points soit confirmé. La valeur de l’indice a atteint en décembre son plus haut niveau en sept mois, mais reste bien en dessous du soi-disant seuil d’expansion. A moins de 50 points, il signale tout de même un déclin de l’activité économique.

Les prix du pétrole ont augmenté en raison des tensions en mer Rouge. Un baril (159 litres) de Brent de la mer du Nord à livrer coûte actuellement 1,1 pour cent de plus, la variété américaine WTI augmente de 1,3 pour cent. 78,80 $. Le marché évoque des tensions dans la mer Rouge, où se trouvent d’importantes routes maritimes pour le commerce international et le transport du pétrole brut. Depuis le début de la guerre à Gaza, les navires marchands naviguant dans la mer Rouge sont de plus en plus attaqués par les rebelles Houthis soutenus par l’Iran au Yémen.

Au premier jour de bourse de 2024, les prix de l’entreprise de défense Rheinmetall augmentent au DAX. Les actions ont même atteint un niveau record d’un peu moins de 300 euros, soit une augmentation de 4 pour cent. Les cours de BAE Systems et Babcock International sont en hausse à la Bourse de Londres. Selon les experts, les investisseurs réagissent à l’évaluation positive de l’industrie de défense par JPMorgan. Dans une étude, leur analyste David Perry s’attend à ce que les tensions géopolitiques se poursuivent au cours de la nouvelle année : “Les politiciens en Europe et aux États-Unis finiront par approuver une augmentation des dépenses de défense et continueront également à soutenir l’Ukraine”.

Suite à une évaluation positive de JPMorgan, les actions de la société de technologie médicale Sartorius sont également en hausse au DAX. L’un des gagnants de cette nouvelle année est l’action du groupe de santé Fresenius, actuellement en restructuration. Au bas du DAX se trouve Zalando, qui a également connu de mauvais résultats l’année dernière.

La reprise des titres du groupe biotechnologique Morphosys se poursuivra au cours de la nouvelle année. Ils ont grimpé de plus de cinq pour cent dans le SDAX et ont même atteint un nouveau sommet depuis décembre 2021. Après que les investisseurs ont été choqués en novembre par l’annonce selon laquelle le médicament anticancéreux pélabresib avait raté des objectifs secondaires importants dans une étude sur des patients atteints de myélofibrose, les actions ont grimpé de plus de cinq pour cent dans le SDAX et ont même atteint un nouveau sommet depuis décembre 2021. a plus que doublé depuis la baisse des prix qui a suivi. Les investisseurs espèrent à nouveau que le pelabresib pourra encore être autorisé aux États-Unis et devenir un blockbuster.

Le fournisseur de l’industrie des puces ASML n’était plus en mesure de fournir à certains clients chinois des machines de fabrication de puces quelques semaines avant l’extension des restrictions à l’exportation. Une licence pour la livraison de certains systèmes de lithographie a été partiellement retirée par le gouvernement néerlandais, a indiqué la société. Le retrait des licences n’aura pas d’impact matériel sur les perspectives financières pour 2023, a indiqué l’ASML. Comme l’a rapporté mardi soir l’agence de presse Bloomberg, citant des sources internes, le gouvernement du président américain Joe Biden a poussé à un arrêt anticipé des livraisons.

Le président du Parquet financier autrichien Wolfgang Peschorn n’exclut pas une faillite et donc un démantèlement du groupe Signa, insolvable, détenu par l’investisseur tyrolien René Benko. “Bien sûr, vous devez vous préparer à tous les développements, vous ne pouvez rien exclure pour le moment”, a déclaré Peschorn mardi à la radio ORF.

Pour que les créanciers, y compris la République d’Autriche, acceptent le plan de restructuration, il faut désormais que tout soit révélé chez Signa, a exigé le président du fisc autrichien. “C’est désormais l’heure de la transparence, tout doit être sur la table.”

Après Signa Holding, la société mère, une procédure de restructuration auto-administrée a récemment été ouverte devant le tribunal de commerce de Vienne pour les filiales opérationnelles et fleurons du groupe, Signa Prime et Signa Development. Signa Prime comprend les propriétés les plus importantes, dont le KaDeWe à Berlin, l’Alsterhaus à Hambourg, l’Oberpollinger à Munich ainsi que l’« Elbtower » en construction à Hambourg et le grand magasin « Lamarr » à Vienne. La faillite de Signa est la plus grande faillite de l’histoire économique autrichienne.

Le pionnier américain de la voiture électrique, Tesla, a atteint son objectif de livraison l’année dernière. Au quatrième trimestre, 484 507 voitures ont été livrées aux clients finaux, comme Tesla l’a annoncé aujourd’hui à Austin (État américain du Texas). Tesla a livré près de 1,81 million de voitures sur l’ensemble de l’année, soit une augmentation d’environ 38 % par rapport à l’année précédente. Le patron de Tesla et entrepreneur vedette, Elon Musk, visait environ 1,8 million de véhicules.

La grande majorité des voitures vendues, soit 1,74 million, étaient des Model 3 et Model Y. Les ventes de Tesla au quatrième trimestre étaient à peu près conformes aux attentes des experts. Après une ouverture légèrement positive aux États-Unis, l’action a chuté de 0,6 pour cent dans un marché global plus faible. Tesla présentera ses chiffres financiers de l’année écoulée le 24 janvier après la clôture de la bourse américaine.

Le rival chinois de Tesla, BYD, a également augmenté ses ventes de manière significative, de près de 62 % l’année dernière. Le plus grand vendeur mondial de véhicules électriques à batterie (BEV) et d’hybrides rechargeables a annoncé hier que trois millions de véhicules avaient été vendus. Cela concernait environ 1,6 million de BEV et 1,4 million d’hybrides rechargeables. BYD a récemment annoncé la construction de sa première usine automobile européenne en Hongrie. Selon les experts, cela vise notamment à ouvrir le marché européen.