2023-12-03 18:31:21
Le « Looking Glass » examine les tendances économiques et immobilières à travers deux lentilles distinctes : le « verre à moitié plein » de l’optimiste et le « verre à moitié vide » du pessimiste.
Bourdonner: Les Californiens manquent de paiements de factures au rythme le plus rapide depuis 15 mois. Cependant, il y a un « mais » qui mérite quelques explications.
Source: Ma fidèle feuille de calcul a jeté un coup d'œil au Rapport du troisième trimestre de la Fed de New York sur la manière dont les consommateurs paient leurs dettes à l'échelle nationale et dans 11 grands États. La recherche étudie les emprunts et les remboursements de dettes chez les personnes ayant des antécédents de crédit suivis par Equifax, soit environ 90 % des Américains.
Débat: Devons-nous nous inquiéter de l’augmentation des paiements sautés ?
Verre à moitié plein
Cet été, alors que l'économie ralentissait, 1,13 % des dettes des consommateurs californiens étaient en retard de 90 jours ou plus, soit le niveau le plus élevé de factures ignorées depuis le deuxième trimestre de 2022.
Et voici le « mais » : ce taux de paiement lent est le meilleur parmi les 11 États et est bien inférieur au niveau américain de 1,62 %.
Les 10 autres États, classés selon les difficultés de délinquance sont la Floride (2,27 %), le Texas (2,16 %), New York (2,02 %), l'Ohio (1,96 %), la Pennsylvanie (1,87 %), le Michigan (1,82 %), le Nevada (1,74 %). %), l'Illinois (1,69 %), le New Jersey (1,54 %) et l'Arizona (1,36 %).
Plus important encore, les Californiens qui paient lentement ont fière allure par rapport à l’époque pré-pandémique. Au dernier trimestre de 2019, 2,1 % des dettes californiennes étaient en retard (également le plus bas des 11) et inférieures aux 3,2 % à l'échelle nationale.
Réfléchissez également à la tendance historique : l’été 2023 a été une énorme amélioration par rapport à la moyenne sur 20 ans : 3,7 % en retard (n° 9 sur 11) et en dessous du niveau américain de 3,9 %.
Verre à moitié vide
Les Californiens empruntent beaucoup. C'est pourquoi il est bon d'observer attentivement les tendances en matière de paiement des factures.
Combien avons-nous emprunté ? Les emprunts à la consommation dans tout l'État s'élèvent à 84 050 dollars par habitant (le plus élevé des 11 États) et 39 % au-dessus de la moyenne américaine par habitant de 60 680 dollars. Mais notez que les dettes de cet été étaient 4 % inférieures au sommet de 88 000 dollars par personne enregistré en 2008, lors de l'éclatement de la bulle.
Bien entendu, l’endettement de la Californie concerne en grande partie le logement. Les Californiens ont une dette de première hypothèque de 67 060 $ par personne (n° 1 au pays), soit 57 % au-dessus du niveau américain de 42 800 $.
Étonnamment, les autres emprunts du Golden State sont relativement modestes…
Prêts automobiles : 5 460 $ par personne (n° 5) et 3 % en dessous du niveau de 5 620 $ US.
Prêts étudiants: 4 490 $ par personne (n° 10) et 16 % en dessous du niveau de 5 370 $ US.
Cartes de crédit: 4 210 $ par personne (n° 4) et 11 % au-dessus du niveau de 3 800 $ US.
Prêts sur valeur domiciliaire : 1 330 $ par personne (n° 5) et 8 % au-dessus du niveau de 1 230 $ US.
Autres prêts : 1 500 $ par personne (n° 8) et 19 % en dessous du niveau de 1 860 $ US.
En conclusionN'oublions pas que la récente augmentation des problèmes de paiement fait suite à des niveaux record de factures impayées.
Par exemple, le dernier taux de retard de paiement en Californie est le huitième niveau le plus bas observé au cours des deux dernières décennies. La précédente les trois quarts avaient les taux de délinquance les plus bas depuis le début de l'ensemble de données en 2003.
Les Californiens en tant que groupe semblent donc en mesure d’effectuer la quasi-totalité de leurs remboursements de prêt. Au moins jusqu’en septembre 2023.
Mais je noterai que les Californiens hésitent à emprunter depuis que le coronavirus a frappé.
Les dettes de l'État au troisième trimestre ont augmenté de 0,9 % en trois mois, soit la 9e place parmi l'État et une croissance plus lente que la croissance de 1,2 % aux États-Unis.
C'est aussi un refroidissement à long terme. Les dettes californiennes n’ont augmenté que de 1,2 % en un an (la plus faible des 11) et sont inférieures à la croissance de 4,3 % aux États-Unis. Et depuis fin 2019, les emprunts du Golden State sont en hausse de 15 % (n°6) contre 17 % au niveau national.
Cette économie est-elle due à la prudence des Californiens – ou est-ce un signe de nervosité économique ?
Jonathan Lansner est le chroniqueur économique du Southern California News Group. Il est joignable au [email protected]
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