Les propriétaires de Shawbrook Group, le prêteur britannique de taille moyenne, élaborent des plans pour relancer le secteur moribond des cotations de Londres avec une introduction en bourse, le valorisant à plus de 2 milliards de livres sterling.
Sky News a appris que BC Partners et Pollen Street Capital, qui ont privatisé Shawbrook en 2017, sont sur le point de nommer Goldman Sachs pour superviser les travaux sur une éventuelle introduction en bourse.
D’autres banques d’investissement, dont peut-être Barclays, devraient s’y ajouter dans un avenir proche.
Les actionnaires de Shawbrook seraient disposés à introduire la société en bourse au cours du premier semestre de cette année.
Des personnes proches du dossier ont prévenu qu’aucune décision de procéder à une cotation n’avait été prise et qu’elle dépendrait des conditions du marché.
Si cela se concrétise, Shawbrook se classerait presque certainement parmi les plus grandes entreprises cotées à Londres au cours du premier semestre 2025.
Les banquiers et les investisseurs attendent également de voir si les régulateurs britanniques donneront leur feu vert à une introduction en bourse de Shein, le géant chinois de la mode en ligne, qui, si elle avait lieu, serait l’une des plus grandes introductions en bourse jamais réalisées dans la City.
Dans l’ensemble, Londres se bat pour renverser l’impression selon laquelle ses marchés publics sont devenus une arène troublée pour les entreprises publiques, affligées par un manque de liquidité et des valorisations plus faibles que celles qu’elles pourraient attirer aux États-Unis.
Ces derniers mois, cette perception s’est intensifiée avec la décision d’Ashtead, la société de location d’équipements FTSE-100, de déplacer sa cotation principale à New York.
Shawbrook, qui emploie près de 1 600 personnes, compte 550 000 clients.
Fondée en 2011, elle a été créée en tant qu’institution d’épargne et de crédit spécialisée, offrant des prêts pour des projets de rénovation domiciliaire et des mariages, ainsi que des prêts commerciaux et immobiliers.
Elle fait partie d’une série de prêteurs de niveau intermédiaire, dont OneSavings Bank, Aldermore Bank et Paragon Bank, qui sont collectivement devenus une partie importante du paysage bancaire britannique depuis la dernière crise financière.
L’offre visant à rendre Shawbrook publique cette année interviendra un an après que ses propriétaires auraient engagé Bank of America et Morgan Stanley pour explorer une vente ou une cotation.
Elle a exploré un processus similaire en 2022 mais l’a abandonné en raison de conditions de marché volatiles.
L’entreprise a également cherché à se positionner au cœur d’un potentiel de consolidation parmi les principaux acteurs du secteur.
À l’automne 2023, Shawbrook a contacté Metro Bank au sujet d’un éventuel rachat alors que cette dernière banque luttait pour rester à flot.
Une série de propositions ont été rejetées par le conseil d’administration de Metro Bank.
Quelques semaines plus tôt, Shawbrook avait interrogé la Co-operative Bank au sujet d’une fusion d’actions de 3,5 milliards de livres sterling dans le but d’anticiper une vente aux enchères plus large de l’ancien prêteur commun.
Cela a également été repoussé, la Co-operative Bank finalisant cette semaine sa vente à la Coventry Building Society.
Les résultats du troisième trimestre de Shawbrook publiés aux détenteurs d’obligations en novembre ont révélé une croissance de 18 % de son portefeuille de prêts sur une base annualisée, pour atteindre un peu plus de 15 milliards de livres sterling.
BC Partners et Pollen Street détiennent des participations égales dans Shawbrook, son équipe de direction détenant également une minorité.
La banque est dirigée par le directeur général Marcelino Castrillo.
“Nous continuons de voir des opportunités prometteuses d’expansion et de création de valeur sur nos principaux marchés, notamment les PME et l’immobilier”, a déclaré M. Castrillo en novembre.
« La combinaison d’une clientèle exceptionnelle, de perspectives macroéconomiques plus stables et d’une confiance croissante des clients signifie que nous sommes bien placés pour continuer à réaliser nos ambitions stratégiques tout au long de l’année 2024 et au-delà. »
Ce week-end, Shawbrook, BC Partners et Pollen Street ont tous refusé de commenter.
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