Sous le radar : des offres d’assurance de pointe

Par exemple, certains assureurs proposent des polices personnalisées adaptées aux transactions d’une société de portefeuille spécifique, ou même pour des transactions secondaires. D’autres proposent des polices couvrant la valeur totale des pertes avec des roulements importants du vendeur.

Avec tous ces changements, de nombreux professionnels des fusions et acquisitions ne connaissent pas les offres les plus avancées dans l’espace RWI des fusions et acquisitions, déclare Nate Stortzum, associé directeur de Sydney, en Australie. io.assureun marché en ligne de l’assurance fusions et acquisitions pour les transactions impliquant des petites et moyennes entreprises.

“Même la voie traditionnelle est plus créative qu’il y a trois ans, et il existe des solutions uniques qui existent et qui sont mises en œuvre chaque jour qu’au moins ils devraient connaître”, déclare Stortzum. “C’est un produit plus moulable avec plus d’options que ce qu’il était il y a cinq ans.”

Produits de risque transactionnel basés sur la technologie

La voie traditionnelle d’achat d’une assurance fusions et acquisitions est moins longue, mais implique toujours un appel de deux heures et l’examen des notes de diligence des tiers, du contrat d’achat et du projet de calendrier de divulgation, explique Stortzum.

“Sur les petites transactions, le traitement de plusieurs rapports et l’examen par les souscripteurs d’une salle de données virtuelle est coûteux et fastidieux”, dit-il. “Mais maintenant, vous pouvez supprimer tout cela.”

Avec l’offre Mio—M&A Insurance Online—de io.insure, les négociateurs peuvent contourner tout ce travail. Stortzum décrit Mio comme la seule solution d’assurance de données et de technologie au monde pour les PME. Il s’agit d’une plate-forme qui simplifie le processus de souscription, conçue pour les transactions de moins de 20 millions de dollars de valeur d’entreprise.

La plate-forme Mio permet aux acheteurs de répondre à un questionnaire en ligne, en utilisant des réponses oui ou non, qui sont utilisées pour souscrire l’assurance. Étant donné qu’aucun rapport de tiers n’a besoin d’être examiné, cela permet aux acheteurs d’économiser 40 % du coût pour 90 % de la couverture, explique Stortzum.

Couverture sur mesure pour des offres spécifiques

Parfois, dans le cadre d’une transaction, un vendeur souhaite une couverture d’assurance plus étendue pour une zone spécifique pendant une période prolongée.

En règle générale, RWI offre six ans de couverture pour les violations des représentants fondamentaux et fiscaux et trois ans de couverture pour les représentants généraux.
Alors que de nombreuses compagnies d’assurance fusions et acquisitions s’en tiennent à ces paramètres, certaines compagnies d’assurance comme io.insure comprennent que chaque transaction est différente et que l’assurance doit en tenir compte.

Les acheteurs d’assurances fusions et acquisitions devraient se sentir libres de demander une offre plus personnalisée aux assureurs, déclare Stortzum.

De même, ils devraient essayer de négocier des franchises plus élevées dans des zones spécifiques à haut risque pour éviter les exclusions.

Par exemple, si une entreprise compte 500 employés contractuels, c’est beaucoup d’exposition, surtout s’il s’agit d’une petite affaire. Une franchise typique pour de nombreuses entreprises se situe entre 0,8% et 1% de la valeur de l’entreprise, mais la plupart des entreprises n’emploient pas autant d’employés contractuels, dit Stortzum, ajoutant que les transporteurs seraient disposés à négocier une franchise différente pour mieux répondre aux spécificités de la accord.

“S’il y a quelque chose d’unique ou de différent, essayons de faire un remue-méninges et de trouver une solution ensemble”, déclare Stortzum.

Middle Market Growth est produit par l’Association for Corporate Growth. Pour en savoir plus sur l’organisation et comment devenir membre, visitez www.acg.org.