Soutenir la décarbonisation en Asie-Pacifique | L’atout

Après la COP27 en Égypte l’année dernière, les gouvernements et les organisations ont redoublé d’efforts pour réduire les émissions de carbone et ont réaffirmé leur engagement à limiter l’augmentation de la température mondiale à 1,5 degré au-dessus des niveaux préindustriels. Un élément essentiel pour atteindre cet objectif consiste à lutter contre les émissions générées par la production d’énergie dans des régions telles que l’Asie-Pacifique, où les économies émergentes s’appuient traditionnellement sur les combustibles fossiles pour soutenir leur développement.

Selon Matthew Moodey, responsable du financement du commerce et des prêts pour l’Asie-Pacifique à la Deutsche Bank, divers pays de la région ont adopté une approche ciblée pour renforcer leur capacité en matière d’énergies renouvelables afin d’atteindre leurs objectifs de zéro émission nette grâce à différents besoins de financement. Certains des développements les plus intéressants en matière d’énergies renouvelables en Asie ont eu lieu en Chine et en Inde, qui ont augmenté leur production d’énergie renouvelable.

« La Chine, en termes de capacité installée, est le plus grand marché au monde et, idéologiquement, le gouvernement chinois a poussé de nombreux projets d’infrastructure par l’intermédiaire de ses entreprises publiques. Cela leur donne un grand contrôle sur les projets et les politiques qu’ils peuvent rapidement mettre en œuvre par l’intermédiaire de leurs entreprises publiques. En Chine, ils développent des infrastructures via un format de crédit-bail dans lequel ces entreprises créent des entités de crédit-bail pour soutenir les projets », explique Moodey. « Il y a deux côtés différents dans l’histoire en Chine : l’un est la manière dont ils construisent leur capacité installée, dans laquelle ils ont connu beaucoup de succès, et l’autre côté est le côté manufacturier, qui soutient non seulement les projets terrestres, mais également les projets offshore. »

En Inde, les coûts des projets d’énergies renouvelables ont tendance à être le principal sujet de discorde lors de l’exécution de telles constructions. “En Inde, nous constatons une demande pour des installations à court terme pendant la phase de construction, nous constatons une demande de SBLC (lettres de crédit de soutien) pour soutenir cette construction et maintenir les coûts de construction à un niveau bas”, explique Moodey.

Il existe une tendance similaire en faveur de l’adoption de sources d’énergie renouvelables provenant des pays d’Asie du Sud-Est, qui doivent trouver un équilibre délicat entre permettre la décarbonation tout en réduisant la pauvreté. « Les politiciens d’Asie du Sud-Est veulent développer leur économie et sortir leur population de la pauvreté, et ils veulent y parvenir en améliorant leur niveau de vie, et ils doivent le faire de manière abordable », souligne Moodey. « Les énergies renouvelables en Asie du Sud-Est sont assez coûteuses par rapport à l’énergie au charbon, nous devrons donc voir qui les subventionnera pour ces coûts supplémentaires. L’autre problème des énergies renouvelables est la stabilité du réseau. Vous avez un problème de réseau dans toute l’Asie du Sud-Est et vous avez besoin d’investissements supplémentaires pour y remédier.

Risque d’intermittence

Une compréhension claire de ces défis est essentielle pour soutenir le développement des énergies renouvelables dans la région. Même si la production d’électricité à partir de sources renouvelables augmente régulièrement, le risque d’intermittence est plus élevé si le réseau n’est pas suffisamment modernisé pour permettre le transport de l’énergie renouvelable vers les centres de population qui en ont besoin.

Cherchant à résoudre ces problèmes, la Deutsche Bank et d’autres banques de la région ont collaboré avec diverses parties prenantes telles que des institutions du secteur public pour fournir des conseils et un financement personnalisé afin de rendre les projets d’énergie renouvelable économiquement viables. « Beaucoup de ces pays doivent avoir une politique claire, soutenue par une législation. Nous commençons à voir cela émerger ces dernières années, comme le JETP (Just Energy Transition Partnership) lancé en Indonésie. Nous disposons de notre propre service interne de conseil ESG et de notre propre fonction pour travailler en étroite collaboration avec les entreprises publiques sur certains de ces marchés afin de les aider à définir leur politique et à mettre en place les meilleures pratiques sur ces marchés », partage Moodey.

Les incitations appropriées doivent être mises en place, notamment des tarifs de rachat, des accords d’achat d’électricité et des avantages fiscaux pour garantir que les capitaux affluent vers certains de ces projets.

« Deutsche Bank a également noué des partenariats étroits avec des agences de crédit à l’exportation (ECA) pour contribuer à atténuer les risques liés aux projets d’infrastructure. « Nous utilisons les ECA parce que ni le risque pays, ni le risque du projet ne sont pas bancables par la banque. Vous comptez sur les ECA pour contourner ce type de risque et travailler sur des projets si importants que nous avons besoin d’une dette extérieure à la banque elle-même », explique Moodey. « Je pense que la conversation entre les ACE, les banques, les propriétaires de projets et les entrepreneurs EPC est à plusieurs volets. Les ECA veulent y voir leurs propres entrepreneurs EPC, leur propre pourcentage d’équipement et de fournitures. Les propriétaires recherchent le meilleur prix et ils magasinent souvent sur différents marchés et pays.

Moodey cite le développement rapide des parcs éoliens offshore à Taiwan au cours des dernières années pour souligner le rôle important que jouent les ECA dans la viabilité des projets. « La stratégie clé des banques travaillant avec les OCE consiste à relier les points pour garantir que les sujets liés aux risques financiers et non financiers, tels que les considérations ESG, soient abordés », explique-t-il.

Flux de la chaîne d’approvisionnement

Deutsche Bank soutient également activement les flux de la chaîne d’approvisionnement entre la Chine et l’Inde, notamment en ce qui concerne les équipements liés aux énergies renouvelables tels que les panneaux solaires. « Nous avons assisté à un très grand pivot au cours des deux dernières années entre la Chine et l’Inde, nous constatons une demande beaucoup plus forte. Nous disposons d’un réseau et de capacités très solides en Inde et, bien sûr, nous avons une grande activité en Chine », note Moodey. “Ce que nous avons vu au cours des 12 à 18 derniers mois, c’est soutenir ces flux de la Chine vers l’Inde et soutenir également le côté propriétaire et le côté exportateur.”

En dehors des marchés émergents, Moodey est particulièrement enthousiasmé par le développement des énergies renouvelables en Australie, qui, à l’instar de l’Europe, s’est imposée comme un marché de financement de projets robuste avec des sponsors de projets ayant accès à des capitaux institutionnels privés. “Nous constatons que de nombreux accords australiens sur les énergies renouvelables sont conclus sous forme de financement de projets et que des projets de zones d’énergies renouvelables émergent”, dit-il.

Plus tôt cette année, Deutsche Bank a élargi son portefeuille de financement durable en Australie, en accordant une facilité de crédit de 73 millions de dollars australiens (46,75 millions de dollars américains) au parc éolien Global Power Generation Berrybank Stage 2 et au système de stockage d’énergie par batterie.

Dans le cadre de ses efforts visant à soutenir le développement du financement de la chaîne d’approvisionnement dans la région, la banque a récemment signé un accord avec la Banque asiatique de développement (BAD) pour améliorer l’accès au financement des petites et moyennes entreprises de la région.

Tous ces développements passionnants dans le financement de projets d’énergies renouvelables dans la région mettent en évidence le rôle central que jouent les banques pour soutenir les pays dans leurs efforts de décarbonisation et d’atteinte de leurs objectifs de développement durable.