Srivindhya Kolluru : Les prêts hypothécaires privés sont en hausse, malgré des coûts d’emprunt aussi élevés que 100 000 $ par an. Sont-ils une bonne idée ? | Avis

Pour les Canadiens ayant une mauvaise cote de crédit, un revenu instable ou pour une autre raison qui ne peuvent pas obtenir un prêt hypothécaire auprès d’une grande banque, passer par un prêteur privé peut être la solution. Mais vaut-il le risque?

Alors qu’un prêteur traditionnel accorde beaucoup d’importance à vos antécédents de crédit et à vos revenus, les prêteurs privés se concentrent sur le montant de la valeur nette de la propriété.

Le coût d’emprunt étant si élevé, le nombre de Canadiens qui contractent des hypothèques privées a augmenté. En Ontario, les prêts hypothécaires privés ont bondi de 72 %, passant de 13 milliards de dollars en 2019 à 22,4 milliards de dollars en 2021selon un récent rapport de l’Autorité ontarienne de réglementation des services financiers (ARSF).

Généralement d’une durée d’un à deux ans, les prêts hypothécaires privés sont souvent une option temporaire pour les propriétaires jusqu’à ce que leurs finances s’améliorent. Ensuite, l’objectif est de passer à un prêteur traditionnel, qui propose des prêts hypothécaires et des taux d’intérêt moins chers.

Une hypothèque privée comporte un risque important pour les prêteurs et les emprunteurs.

“Moins l’emprunteur est qualifié ou plus le prêt hypothécaire proposé est risqué, plus le taux et les frais de prêt sont élevés”, explique James Laird, président de CanWise Financial et cofondateur du site de comparaison financière. Ratehub.ca.

Ces coûts peuvent s’additionner. Prenons un prêt hypothécaire de 700 000 $, par exemple : avec un taux d’intérêt de 9 % et, disons, 5 % de frais, vous pourriez réduire vos coûts d’emprunt d’environ 98 000 $ au cours de la première année. (Les prêts hypothécaires auprès des prêteurs traditionnels ne comportent pas de frais de courtier ou de prêteur.)

Compte tenu du risque qu’ils présentent, Christopher Molder, courtier principal chez Tridac Mortgages de Toronto, affirme que les prêteurs privés sont bien protégés pour faire respecter l’hypothèque grâce à quelque chose comme un pouvoir de vente, une situation où le prêteur a le droit légal de vendre la propriété en raison du non-paiement par l’emprunteur.

Déjà, certains courtiers ont vu une augmentation des défauts de paiement des prêts hypothécaires privés dans la RGTd’environ 2 % à 4 %.

“Le meilleur cas d’utilisation pour les prêts hypothécaires privés est celui où il s’agit d’un propriétaire existant qui possède déjà un bien immobilier, il a des capitaux propres et il a besoin de résoudre un problème immédiat”, explique M. Molder. “Cela pourrait être pour la consolidation de dettes ou pour améliorer les flux de trésorerie à un point où ils sont prêts à vendre la maison.”

Quoi qu’il en soit, Molder pense que les hypothèques privées ne sont pas une destination finale.

“Quiconque contracte une hypothèque privée devrait consulter un courtier ou un professionnel et savoir quelle sera sa stratégie de sortie dans 12 mois”, déclare Molder.

Srivindhya Kolluru est une journaliste indépendante basée à Toronto qui écrit sur les affaires et la finance.