TAG Oil annonce un appel public à l’épargne majoré de 11 millions de dollars Seite 1

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VANCOUVER, Colombie-Britannique, 01 août 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — TAG Oil Ltd. (TSXV : TAO
et OTCQX : TAOÏF) (“ÉTIQUETTE Huile” ou la “Entreprise”) a le plaisir d’annoncer qu’elle a augmenté la taille de son offre publique de rachat annoncée précédemment (la “Offre”) à 11 000 048 $ en produit brut total. La Société a conclu une entente révisée avec Research Capital Corporation en tant que chef de file et teneur de livre unique, au nom d’un syndicat de preneurs fermes, y compris Echelon Wealth Partners Inc., Canaccord Genuity Corp. et Haywood Securities Inc. (collectivement, le «Souscripteurs» ), d’acheter, à titre de mandant, dans le cadre d’une prise ferme, 18 965 600 actions ordinaires de la Société (le «Actions ordinaires”) au prix de 0,58 $ par action ordinaire.

La Société a l’intention d’accorder aux preneurs fermes une option, pouvant être exercée en totalité ou en partie, à l’entière discrétion des preneurs fermes, à tout moment, de temps à autre, pendant une période de 30 jours à compter de la clôture de l’offre, incluant acheter auprès de la Société jusqu’à 15 % supplémentaires des actions ordinaires vendues dans le cadre de l’offre, selon les mêmes modalités et conditions de l’offre pour couvrir les attributions excédentaires, le cas échéant, et à des fins de stabilisation du marché (la «Option de surallocation”).

Le produit net de l’offre sera utilisé pour accélérer un programme de forage horizontal multi-puits du réservoir d’Abu Roash “F” dans le champ pétrolifère de Badr, situé dans le désert occidental d’Égypte (le premier puits horizontal devant démarrer au début août 2023), poursuivre des opportunités d’acquisitions stratégiques potentielles en Égypte et dans la région élargie du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord, et à des fins générales de fonds de roulement.

La clôture de l’offre devrait avoir lieu vers la semaine du 21 août 2023 (la «Fermeture»), ou à toute date ultérieure ou antérieure que les preneurs fermes et la Société peuvent déterminer et est assujettie à la réception par la Société de toutes les mesures réglementaires et de la Bourse de croissance TSX nécessaires (la «TSX-V”) approbations, y compris l’approbation d’inscrire les actions ordinaires à la cote.

Les actions ordinaires seront offertes au moyen d’un prospectus simplifié devant être déposé dans toutes les provinces du Canada, à l’exception du Québec, conformément au Règlement 44-101 – Distributions du prospectus simplifié et, avec le consentement de la Société, peuvent être offerts aux États-Unis dans le cadre d’un placement privé conformément à une dispense appropriée des exigences d’inscription en vertu des lois américaines applicables, et à l’extérieur du Canada et des États-Unis dans le cadre d’un placement privé ou d’une base équivalente .