Les MCO présentent des défis uniques à la communauté de l’assurance
Un nouveau développement soulignant un environnement déjà difficile pour les placements de grandes entreprises privées et publiques est que Chubb adopte une position très conservatrice. Chubb est un leader du marché avec ces types de placements, donc son appétit conservateur a un impact sur l’ensemble du paysage.
Bien qu’il y ait eu une capacité suffisante sur le marché jusqu’en 2018, les quatre dernières années ont vu la capacité se resserrer dans l’univers des régimes MCO/santé. Cela découle d’un pur manque d’intérêt de la part de la communauté des assureurs pour MCO, en particulier les lignes E&O et D&O. En termes simples, l’industrie MCO est relativement concentrée, ce qui présente des défis de souscription liés à la « répartition des risques ». De plus, les « risques de signature » pour les MCO ont tendance à toucher plusieurs assurés en même temps, de sorte qu’un seul événement peut détruire le taux de sinistres d’une compagnie d’assurance dans le secteur. C’est ce que l’on observe avec le contentieux multi-arrondissements (MDL) qui a frappé les plans Bleus et Delta.
Ce manque d’intérêt est attesté par les développements suivants au cours des dernières années :
- 2018 : BCS Insurance Company a quitté le marché MCO. BCS a cessé de souscrire des assurances E&O et D&O, et environ 20 % de la capacité du marché a disparu du jour au lendemain.
- 2019 : OneBeacon Insurance Group a quitté le marché MCO et vendu droits de renouvellement des souscripteurs spécialisés de TDC. TDC a souscrit à nouveau le livre OneBeacon et n’a renouvelé que 60 % à 70 % des clients.
- 2020
- Allied World (AWAC) a commencé à adopter une approche beaucoup plus limitée et n’a pas du tout diverti de nouvelles affaires dans certains lieux et classes difficiles.
- AIG s’est retiré de la ligne MC E&O, réduisant les limites et la couverture D&O tout en augmentant les rétentions/primes.
- Il y a un intérêt limité pour les nouvelles affaires sur le marché, car le COVID-19 crée un impact inconnu sur la responsabilité.
- 2021 : Bowhead et Cap Specialty sont entrés sur le marché sur une base sélective, uniquement en excédent.
- 2022 : Chubb a demandé un taux de 50 % sur l’ensemble de son portefeuille et a sous-limité l’anti-trust (action collective) à 250 000 $.
À quelques exceptions au cas par cas, cela laisse la liste suivante d’options alternatives pour les nouvelles affaires :
- Chatham MGA pour les voyageurs/Berkley/Coverys : Cela n’agit vraiment que comme un marché unique et c’est sélectif, transformant effectivement trois marchés en un seul.
- Ironshore
- Spécialité TDC
- Berkshire : généralement en excès seulement, et il y a très peu d’activité
- QBE : Franchise uniquement, et généralement uniquement D&O
- Baleine boréale : excédent seulement
- Cap Spécialité : Franchise uniquement
- Captives monoparentales développées par le client : elles sont particulières parmi les plans d’association Blue et Delta avec peu d’options commerciales alternatives.
L’un des principaux moteurs de l’hésitation des transporteurs est l’augmentation des dépenses de défense et la nature catastrophique des recours collectifs antitrust multidistricts contre les membres de l’association Blue Cross/Blue Shield et Delta Dental. Les transporteurs ont répondu par une exclusion à l’échelle du marché pour les réclamations liées à l’association.
Changements de taux YOY pour E&O et D&O
Les fluctuations de taux sont devenues la norme depuis 2017, mais la stabilisation en 2021 a surtout réduit les changements à 15 % ou moins.
9 principaux risques pour les MCO aujourd’hui
Voici quelques risques clés auxquels les MCO seront confrontés en 2022 :
- Environnement réglementaire de plus en plus agressif : Le ministère de la Justice (DOJ) et la Federal Trade Commission (FTC), cette dernière dirigée par Lina Khan, ont fait part de leur volonté d’augmenter les amendes, les sanctions et les efforts d’application.
- Poste-Chevreuil (Dobbs) décision risques contentieux accrus : Cela est particulièrement vrai pour les risques liés à l’HIPAA et la conformité aux demandes de dossiers d’application de la loi.
- Enjeux et opportunités liés au « No Surprises Act » de 2021 : Alors que les prestataires de soins de santé sont confrontés à des risques financiers en raison de l’incapacité de répercuter les tarifs hors réseau «surprises» aux consommateurs, cela crée un cadre pour des négociations plus transparentes entre les régimes et les prestataires.
- Risques financiers/impact COVID-19 : Les deux dernières années et demie ont été très lucratives sur le plan financier, car l’utilisation a considérablement diminué alors que les primes restent élevées. Cela a introduit des «risques phares» de la part des consommateurs, qui subsistent alors que les régimes de santé ont du mal à prévoir correctement les coûts croissants qui accompagnent la demande refoulée des assurés à la recherche de soins. Des risques supplémentaires proviennent de patients plus malades et de coûts de traitement plus élevés en raison du manque de soins préventifs.
- La Loi sur la réforme concurrentielle de l’assurance maladie (CHIRA) : L’industrie n’a pas encore ressenti le plein impact de CHIRA, mais cette loi supprime bon nombre des sphères de sécurité prévues pour le partage d’informations sur les tarifs entre elles, ce qui devrait entraîner des litiges coûteux et des amendes/pénalités.
- Les réclamations antitrust affectent à la fois les polices d’assurance E&O et D&O : C’est alors qu’il est agréable d’avoir le même transporteur pour les deux. Vous ne vous retrouverez pas dans une situation où deux transporteurs se disputent pour savoir qui est responsable de la couverture. Cependant, un transporteur ne défendra qu’en vertu d’une seule politique. Le fait d’avoir la couverture avec un seul assureur peut vous permettre de payer votre réclamation rapidement, mais vous n’aurez généralement qu’un seul ensemble de limites en raison des dispositions anti-cumul.
- Contentieux multi-arrondissements : Alors que le marché a largement résolu ce risque avec ses assurés du plan d’association, son impact se fait toujours sentir sous la forme de prix plus élevés pour tout le monde.
- Contentieux des opioïdes portant sur : Les patients ou les familles des patients peuvent poursuivre les régimes de santé pour avoir été complices des mauvaises pratiques des prestataires concernant les prescriptions d’opioïdes. Pendant ce temps, les fournisseurs peuvent poursuivre les plans de santé pour avoir été expulsés d’un réseau. Ces tendances en matière de litiges sont particulièrement vraies pour les gestionnaires de prestations pharmaceutiques (PBM), mais nous constatons maintenant des retombées sur les HMO.
- Problèmes de capacité des fournisseurs émergents : La « grande démission » a eu un impact dévastateur sur les systèmes de santé et les prestataires de toutes tailles et de toutes formes. Les dépenses de santé sont en baisse pour la première fois en 60 ans ; dans le même temps, les coûts de main-d’œuvre et d’approvisionnement augmentent de 20 % à 30 % ou plus. Il en résultera que les prestataires des régimes de santé et/ou des régimes de santé se retrouveront avec une couverture de prestataires inadéquate dans leurs réseaux. Cela pourrait déclencher des litiges de la part des fournisseurs, des assurés et des régulateurs.
Développements continus de la couverture dans le cycle de marché 2022
Voici les tendances que nous avons observées depuis le début de 2022.
- Pression à la hausse continue sur les rétentions, les sous-limites et la coassurance, en particulier pour l’antitrust. Les rétentions/limites fractionnées sont devenues la norme.
- Une réduction globale de la capacité limite à la fois en termes de capacité limite de chaque transporteur et de nombre réduit de joueurs. Tout programme avec des limites à une seule couche de plus de 10 millions de dollars est réduit à un maximum de 10 millions de dollars.
- Une exclusion des opioïdes est universelle pour les PBM. Il s’agit également d’une décision au cas par cas pour tous les autres types de plans selon l’assureur et l’assuré. Cependant, c’est un point de friction avec les souscripteurs lors de chaque discussion de renouvellement. Personne ne le “donne”. La position par défaut est une exclusion que vous pouvez ou non négocier.
L’essentiel
Les transporteurs s’attendent à voir une détérioration continue des résultats du secteur MCO. Par exemple, selon Laura Williams, vice-présidente du segment des soins gérés chez TDC Specialty, “nous nous attendons à voir une augmentation de l’attention du gouvernement avec l’émergence d’un appareil d’application agressif de la FTC et du DOJ”.
Les patients (assurés) retournent chez leurs fournisseurs de soins de santé et dans de nombreux cas, les patients sont plus malades qu’avant la pandémie. Nous avons renoncé à deux ans de soins préventifs et de dépistage, et les patients connaissent une détérioration de la qualité des soins tandis que les prestataires ont une capacité de soins réduite. Lorsque les patients subissent de mauvais résultats, les prestataires paient, ce qui entraîne inévitablement des coûts plus élevés et une augmentation des litiges pour les payeurs également.
La poste-Dobbs et le paysage de la loi Texas Heartbeat est fluide et très volatil, car les employeurs/promoteurs de régime digèrent son impact et comment y répondre, en équilibrant la loi et la demande de soins des employés.
Ainsi, bien que stabilisé, ce marché ne devrait pas s’affaiblir de si tôt. Il y a une réelle possibilité que cela prenne une autre tournure pour le pire alors que le paysage plus large des transporteurs ressent l’impact de l’appétit fortement conservateur de Chubb.
En réponse à ces conditions, les courtiers MCO de Woodruff aident nos clients à explorer les captives, l’auto-assurance et d’autres véhicules de risque alternatifs, et ils collaborent avec de nouveaux transporteurs pour créer une capacité supplémentaire et de nouveaux marchés.
Cela reste un marché d’assurance difficile pour les plans de santé, mais avec une bonne préparation, un courtage expérimenté et une communication améliorée avec la communauté des souscripteurs, ils peuvent obtenir des résultats positifs et éviter les mauvaises surprises.
