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Merci, Christine.
Avant de commencer, j’aimerais reconnaître que je vous parle depuis Ottawa, sur un territoire qui a servi, depuis des temps immémoriaux, de lieu de rencontre entre les peuples autochtones, y compris le peuple algonquin Anishinaabeg. Je suis reconnaissant d’être présent sur ce territoire.
Je souhaite à tous la bienvenue à la deuxième journée d’annonces trimestrielles du BSIF.
Je suis enthousiasmé par l’opportunité qui s’offre à moi et par la chance de relever ce nouveau défi, mais il est également difficile de m’éloigner d’une organisation et d’un mandat qui comptent tant pour moi.
Avant de poursuivre, je tiens à souligner le rôle clé que jouent les médias dans notre système financier. En aidant les Canadiens à comprendre des enjeux réglementaires complexes, comme les communiqués transparents que nous partageons aujourd’hui, vous soutenez la responsabilité publique et la transparence. Ce rôle a été et continuera de rester essentiel pour garantir la confiance dans nos institutions.
Maintenant, sur ce, permettez-moi de passer aux mises à jour que je suis ici pour partager avec vous aujourd’hui.
Tout d’abord, je tiens à remercier ceux d’entre vous qui nous ont rejoint pour notre dernière annonce de publication trimestrielle et qui ont fourni leurs commentaires. Ce que nous avons entendu a été très positif et constructif et a renforcé pour nous le fait que la publication de ces communiqués ajoute de la valeur à nos parties prenantes en ce sens qu’elle nous permet d’être clairs sur ce que fait le BSIF et sur ce que nous avons l’intention de faire. Je soulignerai que notre objectif est d’améliorer la prévisibilité, la transparence et la clarté.
Nous avons fait de notre mieux pour le maintenir à quatre afin de nous assurer que nous faisions notre part pour alléger le fardeau réglementaire tout au long du cycle. Conformément à cela, lorsque nous avons publié l’ARO, au printemps, nous avons identifié quatre lignes directrices, que nous annonçons toutes aujourd’hui :
- La ligne directrice finale sur les exigences en matière d’adéquation des liquidités ou LAR en abrégé.
- La dernière ligne directrice relative au test de suffisance du capital des assureurs hypothécaires, ou MICAT en abrégé.
- La ligne directrice finale sur le test de suffisance du capital d’assurance-vie ou TSAV en abrégé.
- La ligne directrice finale sur les risques culturels et comportementaux.
Depuis, certaines choses ont changé.
Premièrement, sur la base des commentaires que nous avons reçus sur le projet de ligne directrice sur les risques culturels et comportementaux, nous avons décidé de changer de cap.
Plutôt que de publier une ligne directrice finale, nous publions un avis réglementaire allégé et temporaire sur la culture.
Même si nous restons de plus en plus convaincus du rôle important que joue la culture au sein des institutions financières, y compris en ce qui concerne la prise de risque, nous sommes arrivés à la conclusion, sur la base des commentaires que nous avons reçus et d’une réflexion approfondie, que la culture est quelque chose qu’il vaut mieux intégrer dans d’autres lignes directrices, plutôt que étant une ligne directrice autonome à part entière.
C’est pourquoi nous publions aujourd’hui un avis réglementaire qui, bien qu’il entre en vigueur immédiatement, sera de nature temporaire, jusqu’à ce que nous soyons en mesure d’intégrer les attentes dans d’autres lignes directrices.
De quelles lignes directrices s’agira-t-il ? Eh bien, il y en a deux en particulier.
Premièrement, comme je l’ai mentionné à d’autres occasions, au cours du prochain exercice financier, c’est-à-dire entre le 1er avril 2025 et le 31 mars 2026, nous introduirons une ligne directrice générale en matière de gestion des risques.
Cette ligne directrice définira des attentes de haut niveau quant à la manière dont les risques doivent être gérés, d’une manière générale.
J’espère que ces lignes directrices fourniront des orientations utiles aux institutions financières sur la manière dont elles doivent gérer les risques, de manière plus générale, mais surtout face aux risques émergents, évitant ainsi pour nous, en tant que régulateur, la pression d’introduire des lignes directrices spécifiques. pour chaque nouveau risque.
Les attentes en matière de culture seront intégrées dans cette ligne directrice, et vous le constaterez lors de nos consultations à ce sujet.
Deuxièmement, au cours du prochain exercice financier, nous mènerons également des consultations sur une ligne directrice remaniée en matière de gouvernance d’entreprise, que nous allons remanier en ligne directrice sur la responsabilité.
Là aussi, vous verrez la culture figurer en bonne place, compte tenu du rôle essentiel que jouent les administrateurs et les dirigeants pour donner le ton aux organisations qu’ils dirigent.
Pour ce que ça vaut, je pense, et j’espère que vous serez d’accord, qu’intégrer les attentes culturelles de cette manière est parfaitement logique : les trois domaines d’intérêt de l’avis réglementaire : la gouvernance du risque culturel, la promotion d’une culture souhaitée et l’entreprise. gestion d’une culture à grande échelle – se prêtent parfaitement à un essor et à un changement dans ces deux lignes directrices.
En plus de ce changement, concernant la culture, nous avons dû ajouter un peu au communiqué d’aujourd’hui, ce qui me semble logique, car à mesure que nous avançons dans notre exercice financier, les risques évoluent naturellement.
Bien que l’avis réglementaire soit une mesure temporaire, il s’agit d’une orientation formelle en attendant que nous fassions tout cela.
Nous publions donc aujourd’hui quelques éléments d’orientation qui n’ont pas été mis en évidence dans l’ARO du printemps :
- Un avis réglementaire révisé sur l’immobilier commercial ou les prêts CRE.
- La version finale de la Norme internationale d’information financière, ou ligne directrice IFRS 17, comme on l’appelle plus communément.
La nécessité de ces mises à jour ne nous est apparue qu’après la diffusion de l’ARO au printemps, d’où leur absence dans le calendrier annexé à ce rapport.
Il y a quelques éléments clés dont vous devez prendre note et que nous mettons à jour dans l’avis réglementaire de la CRE que nous avons publié en septembre 2023.
L’avis a été mis à jour pour renforcer nos attentes concernant les pratiques d’abstention pour les prêts CRE.
L’abstention fait référence aux concessions accordées à un emprunteur en raison de difficultés financières temporaires.
Même si nous reconnaissons l’importance pour les institutions de travailler de manière constructive avec les emprunteurs CRE, l’abstention ne doit pas être utilisée pour masquer ou retarder la prise des mesures nécessaires pour atténuer le risque de crédit. C’est ce qu’on appelle souvent « étendre et faire semblant ».
Les mesures d’abstention doivent correspondre à l’appétit pour le risque de l’institution. Les établissements devraient également évaluer soigneusement leur recours à l’abstention afin de garantir un provisionnement et un traitement du capital appropriés.
Cet avis mis à jour prend effet immédiatement.
Quant à l’IFRS 17, beaucoup d’entre vous le savent, elle couvre les attentes comptables des entreprises qui émettent des contrats d’assurance.
À l’instar de l’avis réglementaire de la CRE, nous avons réalisé après la publication de l’ARO que nous devions fournir des éclaircissements sur certains produits spécifiques et certaines transactions et répondre aux préoccupations que certains d’entre vous – nos parties prenantes – avaient identifiées grâce à notre engagement continu.
Comme je l’ai mentionné également, il y avait trois lignes directrices que je n’ai pas encore abordées et que nous avons indiqué que nous publierions lors de cette publication trimestrielle, à savoir LAR, LICAT et MICAT. Je vais parler brièvement de chacun d’eux.
La version finale de la ligne directrice LAR apporte des modifications aux outils de surveillance utilisés pour gérer le risque de liquidité intrajournalière, c’est-à-dire le risque qu’un jour donné, une banque ne soit pas en mesure de respecter une obligation de paiement au moment prévu.
Les changements nous aideront à déterminer dans quelle mesure les institutions gèrent leur risque de liquidité intrajournalière.
Notre ligne directrice TSAV nous aide à évaluer la santé financière d’un assureur et protège les assurés et les créanciers.
Les mises à jour de la ligne directrice TSAV comprennent des changements importants à la section sur le risque lié aux garanties des fonds distincts et des modifications mineures à d’autres sections.
Le principal changement dans la ligne directrice finale du MICAT concerne les règles de capital pour le risque d’assurance hypothécaire résidentielle à logements multiples – les immeubles de six logements ou plus. Nous espérons que ce changement garantira que le marché du logement demeure stable, favorisant ainsi l’accès à des logements abordables pour les Canadiens.
En plus des lignes directrices que nous publions aujourd’hui, nous faisons également quelques autres annonces.
Bien qu’il ne s’agisse pas de nouvelles lignes directrices en soi, nous avons réalisé, grâce aux commentaires que nous avons reçus de beaucoup d’entre vous, que ces annonces trimestrielles constituaient d’excellentes occasions non seulement de publier des lignes directrices, mais également de transmettre les changements politiques clés que nous effectuons en tant que bureau.
J’ai donc quelques annonces supplémentaires à faire.
Tout d’abord, beaucoup d’entre vous connaissent peut-être notre taux minimum de qualification ou MQR.
En un mot, au lieu de simplement utiliser le taux d’intérêt réel qu’un emprunteur paierait, nous demandons aux prêteurs de calculer si un emprunteur pourrait se permettre des remboursements à un taux plus élevé – 2 % de plus que le taux réel ou 5,25 %, selon le montant le plus élevé.
Si vous pouvez gérer les paiements à ce taux minimum admissible, vous réussissez le test. Cela donne au prêteur l’assurance que, si les taux augmentent, vous serez toujours en mesure de payer votre prêt hypothécaire.
Cela dit, lorsqu’un emprunteur renouvelle son prêt hypothécaire, sans modification de la période d’amortissement ou du montant du prêt, il n’a pas besoin de se requalifier à l’aide du MQR.
Cela est logique étant donné que le prêteur a déjà évalué et assumé le risque au moment de l’octroi du prêt hypothécaire.
La partie la plus délicate survient si l’emprunteur souhaite changer de prêteur. Si un emprunteur passe d’un prêteur à un autre, il doit techniquement se requalifier à l’aide du MQR.
En principe, cela est logique, car pour le nouveau prêteur, il s’agit d’un nouveau prêt, sur lequel il voudrait insister pour s’assurer qu’il évalue et comptabilise correctement les risques.
Mais on peut immédiatement voir comment cela peut enfermer certains emprunteurs dans leur prêteur actuel et, dans un sens, empêcher certains des propriétaires les plus vulnérables de trouver une meilleure offre ailleurs.
C’est pourquoi nous avons décidé aujourd’hui d’assouplir les attentes selon lesquelles le MQR s’appliquerait à ce que nous appelons les commutateurs directs.
Plus précisément, nous ne nous attendons plus à l’application de notre MQR lorsqu’un emprunteur passe d’un prêteur sous réglementation fédérale à un autre, tant que la période d’amortissement et le montant du prêt ne sont pas augmentés.
Cela ne signifie pas que les prêteurs n’appliqueront aucun test de résistance. En fait, ils doivent appliquer un test de résistance pour calculer les mesures du service de la dette telles que le GDS et le TDS. Cela signifie simplement qu’il leur appartiendra, sur la base des principes généraux d’une souscription hypothécaire saine, y compris dans notre ligne directrice B-20, de déterminer quel test de résistance est approprié.
Une deuxième annonce que j’aimerais partager aujourd’hui concerne notre révision de politique.
Certains d’entre vous m’ont peut-être déjà entendu parler de cela. En fait, cette approche des publications trimestrielles fait partie de notre initiative de révision des politiques.
Mais un élément clé et supplémentaire de ce projet est un examen approfondi que nous avons réalisé de nos lignes directrices et avis existants.
Nous avons examiné notre gamme complète de lignes directrices et déterminé si chaque ligne directrice était toujours nécessaire et si elles étaient toujours axées sur les risques critiques actuels.
Aujourd’hui, j’annonce l’annulation de 20 lignes directrices et avis qui sont obsolètes, redondants ou ne conviennent plus. Cette annulation entrera en vigueur le 1er avril 2025. La liste complète de ceux qui suivent la voie du dodo est à retrouver sur notre site Internet.
Bien qu’il s’agisse d’un pas en avant important pour nous, ce n’est pas le dernier chapitre de notre initiative de révision des politiques. En fait, nous avons identifié un certain nombre de lignes directrices qui pourraient être de bons candidats à la résiliation, mais qui nécessiteraient probablement un ajustement supplémentaire de notre cadre politique avant de le faire. Lorsque nous serons prêts, nous prendrons des mesures dans cette direction, en consultant les parties prenantes.
Certains d’entre vous remarqueront peut-être qu’il n’y a pas eu de consultation sur ce 20 que nous annonçons aujourd’hui. C’était intentionnel. Même si nous aimons toujours consulter, nous voulions agir le plus rapidement possible pour éliminer les fruits les plus faciles à trouver. Soyez assuré que pour les vagues suivantes, nous vous contacterons pour connaître vos réflexions et vos points de vue.
Cela m’amène à la fin des annonces de ce trimestre.
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