iNova possède un portefeuille de marques de médicaments et de soins de santé, dont Difflam et Demazin, toutes deux utilisées pour soulager le rhume et la grippe. Ses autres produits comprennent la marque de soins de la peau Dermaveen et la marque de gestion du poids Duromine.
TPG a envoyé son offre au propriétaire The Carlyle Group et Pacific Equity Partners vendredi, avant d’être désigné comme acheteur préféré. Il devrait financer son acquisition avec une dette de HPS, qui est déjà un prêteur à iNova, propriété de PEP/Carlyle.
Thickins a le soutien de Mission Control
C’est un accord opportun pour TPG, car il lève 10 milliards de dollars pour un nouveau fonds de rachat en Asie et dispose du soutien du siège social pour de nouveaux investissements en Australie.
Le fer de lance local de la société de capital-investissement, Joel Thickins, serait les États-Unis dans le cadre de la levée de fonds. Thickins a dirigé l’affaire aux côtés du directeur général de TPG, Vinnie Wong.
iNova devrait entrer dans le nouveau fonds et s’asseoir aux côtés des autres investissements de l’équipe australienne de la société, qui comprennent la société de recherche clinique Novotech, le propriétaire d’animaux de compagnie et de vétérinaires Greencross et le jeu de boissons Made Group. Il investit généralement dans les secteurs de la consommation, de la santé et des services aux entreprises.
PEP devrait conserver une participation ne donnant pas le contrôle dans le cadre du rachat.
PEP et Carlyle ont acheté iNova en 2017 à Valeant en Amérique du Nord ; il appartenait auparavant à la société australienne de capital-investissement Archer Capital.
Basé à Singapour, iNova, qui a une grande présence australienne, a été présenté à des acheteurs potentiels avec environ 150 millions de dollars de revenus annuels. On s’attendait à ce qu’il rapporte un multiple au milieu de l’adolescence.
Jefferies et Credit Suisse ont organisé une enchère accélérée en deux parties au cours des deux derniers mois, cherchant à identifier un nouveau propriétaire. L’entreprise a suscité l’intérêt d’un groupe de grandes sociétés de capital-investissement, qui cherchent à étendre la présence d’iNova sur les marchés régionaux.
La vente aux enchères a atteint son paroxysme vendredi, quand les offres contraignantes étaient dues.
