Fournit un allégement des clauses financières relatives au ratio de levier pour le trimestre fiscal en cours
ORLANDO, Floride., 22 décembre 2022 /PRNewswire/ — Tupperware Brands Corporation (NYSE : MOUTON), un leader mondial des produits de consommation, annonce aujourd’hui qu’il a conclu un deuxième amendement (le “Deuxième amendement“) à son contrat de crédit en date du 23 novembre 2021 (telle que modifiée par ce premier amendement à l’accord de crédit en date du 1 août 2022le “Contrat de crédit“). Le deuxième amendement, entre autres, augmente le ratio de levier net consolidé maximum autorisé pour le trimestre fiscal en cours de la société afin de permettre à la société une plus grande flexibilité financière pour poursuivre la mise en œuvre de son plan de redressement en cours.
Faits saillants du deuxième amendement :
- Augmente le ratio de levier net consolidé maximum autorisé pour le trimestre fiscal se terminant 31 décembre 2022 à 5,25 à 1,00 (de 4,25 à 1,00), le ratio de levier net consolidé maximal autorisé étant ramené à 4,25 à 1,00 pour le premier trimestre fiscal se terminant au cours de l’année civile 2023 et à 3,75 à 1,00 pour chaque trimestre fiscal se terminant par la suite ;
- Raccourcit la date d’échéance du contrat de crédit de 23 novembre 2026 à 23 novembre 2025;
- Réduit le montant maximum qui peut être emprunté dans le cadre des engagements renouvelables de la tranche globale (ainsi que des lettres de crédit et des emprunts sous-limites) auprès de 450 millions de dollars à 435 millions de dollarset réduit la sous-limite maximale pour les lettres de crédit de 50 millions de dollars à 45 millions de dollarschacune de ces réductions expirant à la date à laquelle la société publie les états financiers du trimestre fiscal se terminant le ou vers 31 décembre 2023 démontrer le respect des covenants financiers ;
- Élimine chacun des 15 millions de dollars les engagements renouvelables de la tranche singapourienne et la facilité supplémentaire et réduit les engagements renouvelables de la tranche mexicaine de 15 millions de dollars à 5 millions de dollars;
- Augmente la marge applicable sur les emprunts au titre de la facilité tant que la société a un ratio de levier consolidé supérieur ou égal à 4,00 pour 1,00, y compris une marge applicable pour les prêts au taux de base (prêts libellés en dollars américains) de :
- 2,25 lorsque le ratio de levier consolidé est supérieur ou égal à 4,00 pour 1,00 mais inférieur à 4,50 pour 1,00,
- 2,75 lorsque le ratio de levier consolidé est supérieur ou égal à 4,50 pour 1,00 mais inférieur à 5,00 pour 1,00,
- 3,25 lorsque le ratio de levier consolidé est supérieur ou égal à 5,00 pour 1,00 mais inférieur à 5,25 pour 1,00, et
- 3,75 lorsque le ratio de levier consolidé est supérieur ou égal à 5,25 pour 1,00.
- Crée des exigences de déclaration supplémentaires, des exigences d’accord de contrôle de compte et d’autres exigences et restrictions.
La société poursuit ses discussions avec son groupe de prêt concernant un éventuel allégement supplémentaire des clauses restrictives pour les exercices futurs et pour fournir une flexibilité appropriée, en vertu de ses clauses restrictives, afin de permettre à la direction de mettre en œuvre ses plans stratégiques. La société n’est pas en mesure de prédire si ou quand une autre modification de l’accord de crédit pourra être conclue, ainsi que les termes et conditions d’une telle modification.
“Cet accord modifié nous permet de continuer à exécuter notre double stratégie consistant à réparer le noyau et à élargir l’accès à la marque pendant cette période de volatilité macroéconomique inhabituelle”, a déclaré Mariela Matute, directeur financier de Tupperware Brands. “Nous restons convaincus que nos stratégies sont les bonnes pour Tupperware dans l’environnement de consommation mondial d’aujourd’hui, et nous apprécions le soutien de nos prêteurs”, a-t-elle ajouté.
À propos de Tupperware Brands Corporation
Tupperware Brands Corporation (NYSE : MOUTON) est un leader mondial des produits de consommation qui conçoit des produits innovants, fonctionnels et respectueux de l’environnement que les gens aiment et auxquels ils font confiance. Fondée en 1946, la boîte signature de Tupperware a créé la catégorie de stockage alimentaire moderne qui a révolutionné la façon dont le monde stocke, sert et prépare les aliments. Aujourd’hui, cette marque emblématique possède plus de 8 500 brevets de conception fonctionnelle et d’utilité pour des produits de cuisine et de maison orientés solution. Dans le but de favoriser un avenir meilleur, les produits Tupperware sont une alternative aux articles à usage unique. Tupperware distribue ses produits dans près de 70 pays principalement par l’intermédiaire de représentants indépendants dans le monde entier. Pour plus d’informations, visitez Tupperwarebrands.com ou suivez Tupperware sur Facebook, Instagram, LinkedIn et Twitter.
Énoncés prospectifs
Les déclarations contenues dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques et utilisent des mots prédictifs tels que “estimations”, “potentiel”, “prédire”, “perspectives”, “orientations”, “s’attendre à”, “croire”, “avoir l’intention”, “conçu “, ” cible “, ” prévoit “, ” peut “, ” sera “, ” sommes confiants ” et des mots similaires sont des déclarations prospectives. Ces énoncés prospectifs et les hypothèses connexes impliquent des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats et résultats réels diffèrent sensiblement des énoncés prospectifs ou des opinions exprimées dans les présentes. Ces risques et incertitudes comprennent, mais sans s’y limiter, les éléments suivants : les effets persistants de la pandémie du nouveau coronavirus (COVID-19) ; l’exécution réussie du plan de redressement de la société ; les effets de l’inflation sur les activités de la Société ; la capacité de la Société à maintenir le même niveau de croissance des ventes nettes et du bénéfice net qu’elle a enregistré au cours des trimestres précédents ; le succès des efforts de la Société pour améliorer sa rentabilité et sa position de liquidité et toute mesure de structure du capital qu’elle pourrait prendre ; l’accès de la Société au financement et à d’autres sources de liquidités et les coûts de celles-ci, ainsi que la possibilité que les banques avec lesquelles la Société maintient des lignes de crédit ne soient pas en mesure de remplir leurs engagements ; les coûts et les restrictions d’engagement associés à la facilité de crédit actuelle de la Société avec Wells Fargo Bank, NA et les autres prêteurs ; la capacité de la Société à respecter ou à modifier davantage les engagements financiers en vertu de son accord de crédit et sa capacité à rembourser ou à refinancer l’encours de la dette en vertu de sa facilité de crédit actuelle et à prendre d’autres mesures pour redresser sa structure de capital, ainsi que les dégradations potentielles de la cotes de crédit; l’absence de lignes de crédit en devises ; l’impact potentiel de la décision de la direction selon laquelle la société pourrait ne pas être en mesure de poursuivre ses activités en tant qu’entreprise en activité ; le risque de fluctuations des devises étrangères et les effets de la conversion des devises sur les activités de la Société associés à ces fluctuations ; la capacité de la Société à s’engager dans des transactions de couverture (y compris, sans s’y limiter, des contrats à terme et des swaps) avec des institutions financières pour atténuer les risques liés aux fluctuations des devises et/ou des taux d’intérêt et la possibilité que ces transactions de couverture, même si elles sont conclues, échouent ; le risque de variation des flux de trésorerie résultant des variations des taux de change et des règlements de couverture ; les conditions et événements économiques et politiques imprévisibles à l’échelle mondiale ; et d’autres risques détaillés dans les rapports périodiques de la Société tels que déposés conformément au Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. La société met à jour chaque mois l’impact des variations des taux de change par rapport à l’année précédente, en l’affichant sur Tupperware Brands Foreign Exchange Translation Impact Update disponible sur https://ir.tupperwarebrands.com/financial-information/foreignexchange-impact. Hormis la mise à jour des variations des taux de change, la Société n’a pas l’intention de mettre à jour les informations prospectives.
Médias: [email protected]321-877-6670
Investisseurs : Douglas Lane, [email protected]321-503-9640
SOURCE Tupperware Brands Corporation
