Un investisseur financier veut reprendre Software AG pour 2,2 milliards d’euros

Software AG, fondée en 1969, est aux prises avec de sombres perspectives commerciales. Début février, elle a annoncé qu’elle supprimerait 400 emplois – environ 4% des effectifs – et abaissé les objectifs de marge pour 2023. Les clients étaient réticents à prendre des décisions en raison de l’environnement économique difficile, et le basculement accru des clients vers les abonnements a également un effet, le patron de l’entreprise, Sanjay Brahmawar, avait justifié l’affaiblissement de l’activité.

Le directoire de Software AG et le comité des OPA au nom du conseil de surveillance ont soutenu l’offre de Silver Lake. Selon les informations fournies, l’investisseur financier s’est engagé, entre autres, dans le cadre d’un accord d’investissement, à ne pas prévoir de modifications du siège social ou des implantations actuelles de l’entreprise. Ensemble, la société et Silver Lake souhaitaient particulièrement mettre en œuvre le passage rapide à un modèle d’abonnement et investir dans la préparation au cloud du portefeuille de produits, a expliqué Silver Lake.

L’investisseur financier a souligné qu’un accord de domination et/ou de transfert de profits et pertes n’est pas nécessaire pour que Silver Lake finance l’OPA et réalise ses objectifs économiques et stratégiques. Cependant, il souhaite retirer le concurrent de SAP de la bourse le plus rapidement possible après le rachat.

Entre autres choses, l’offre publique d’achat doit encore être approuvée par l’autorité de surveillance financière BaFin. Ce n’est qu’alors que le document d’offre officiel sera publié et que les actionnaires pourront apporter leurs certificats d’actions. La Fondation Software AG continuera à détenir cinq pour cent des actions même après la vente de la majorité de ses actions. Ces actions conservées sont soumises à un blocage, a déclaré Silver Lake.

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