Un nouveau prêteur devrait entrer sur le marché hypothécaire dans les mois à venir

MoCo, qui appartient à la banque autrichienne Bawag, devrait ajouter une concurrence indispensable sur le marché irlandais des prêts immobiliers.

Toutefois, les indications des courtiers indiquent qu’il est peu probable pour l’instant qu’il soit à la baisse par rapport aux acteurs existants en termes de taux hypothécaires.

Bawag, basée à Vienne, a racheté la start-up MoCo pour une somme symbolique en mars de cette année et prévoit d’utiliser sa licence bancaire pour permettre à MoCo de proposer des prêts hypothécaires dans cet État.

“Nous sommes dans la phase de finalisation de notre installation et prévoyons un lancement en douceur dans les mois à venir”, a déclaré un porte-parole de Bawag.

“Le marché irlandais continue d’être attractif avec des fondamentaux macroéconomiques positifs à long terme et nous attendons avec impatience cette étape importante.”

MoCo testerait ses systèmes avec un petit nombre de courtiers avant un déploiement plus large de son offre au début de l’année prochaine.

Un courtier, qui a été informé de ses projets mais n’a pas souhaité être nommé, a déclaré : « C’est un autre prêteur sur le marché, ce qui est le bienvenu. Mais il ne sera pas moins cher qu’Avant Money, donc on ne sait pas exactement quel est son USP (unique argument de vente) pour le moment.

Aidan Sherry, directeur général du MoCo et ancien cadre de l’AIB, n’a pas répondu aux appels.

Un autre courtier a déclaré que MoCo pourrait avoir une emphase légèrement différente lors de l’évaluation des demandes de prêt hypothécaire, en mettant davantage l’accent sur les revenus des candidats plutôt que sur la capacité de remboursement.

Cependant, le courtier a déclaré qu’il y avait une marge de manœuvre limitée à ce sujet, car les règles relatives aux critères de prêt sont fixées par la Banque centrale et sont les mêmes pour tous les prêteurs.

Le MoCo devrait souligner que ses systèmes modernes lui permettront de prendre des décisions rapides concernant les demandes de prêt hypothécaire.

Il est entendu que le modèle économique du MoCo repose sur la baisse des taux d’intérêt hypothécaires de la Banque centrale européenne. Des taux plus bas lui permettraient d’offrir des taux hypothécaires compétitifs et de générer des bénéfices.

Comme il est soutenu par une banque, MoCo ne connaîtra probablement pas les mêmes difficultés que les prêteurs non bancaires Finance Ireland et Dilosk/ICS sur ce marché.

Ils dépendent des marchés de gros, une situation qui a contraint Finance Ireland à augmenter ses taux variables jusqu’à 7 %.

Les portefeuilles de prêts des banques traditionnelles sont financés principalement par des dépôts bon marché. Cela leur a permis d’éviter de répercuter la plupart des hausses de taux de la Banque centrale européenne (BCE) depuis l’été dernier.

La BCE a relevé son taux directeur dix fois depuis juillet de l’année dernière.

Bawag a racheté MoCo dans le cadre d’un accord qui a éliminé ses investisseurs fondateurs. MoCo a été créée il y a trois ans mais n’avait pas encore reçu l’autorisation de la Banque centrale d’Irlande. Maintenant qu’elle appartient à Bawag, elle pourra opérer sur ce marché.

À un moment donné, on savait que MoCo était en pourparlers pour conclure une coentreprise hypothécaire avec An Post.

Depuis cinq ans, la poste publique recherche un partenaire pour entrer sur le marché hypothécaire.

L’entrée de MoCo sur le marché hypothécaire intervient alors que les coopératives de crédit ont été encouragées par le gouverneur de la Banque centrale à prêter davantage pour des prêts hypothécaires.

Les coopératives de crédit ont des taux hypothécaires parmi les plus bas du marché.

Et la start-up Nua Money envisage depuis un certain temps de se lancer sur le marché hypothécaire ici. Elle demande l’approbation de la Banque centrale pour devenir une société de crédit aux particuliers, ou prêteur non bancaire. Elle devra ensuite augmenter son financement de gros pour entrer sur le marché des prêts immobiliers.