Vers un modèle de retraite plus inclusif, durable et éducatif

La Commission européenne a mis en garde contre une baisse prévue du taux de remplacement des pensions, qui s’élève actuellement à 80 % du salaire précédent, mais pourrait être réduit à 50 % au cours des deux prochaines décennies. Ce déclin n’est pas seulement une spéculation, mais une projection basée sur des données démographiques et économiques qui reflète une réalité inquiétante : un vieillissement rapide de la population et un taux de natalité insuffisant pour maintenir la pyramide des âges.

Le système par répartition, dans lequel les travailleurs actuels financent les retraites des retraités, est sous pression en raison du rapport de plus en plus défavorable entre jeunes et vieux. Ce modèle, bien que juste et solidaire, n’est pas viable à long terme sans réformes significatives ou compléments supplémentaires.

En outre, l’inflation érode la valeur réelle de la pension, tandis que l’espérance de vie augmente, ce qui signifie que les pensions doivent durer plus longtemps. Sans investissement privé ni épargne supplémentaire, les retraites publiques risquent de ne pas suffire à maintenir un niveau de vie adéquat.

Modèle de retraite mixte

L’avenir des retraites en Espagne doit évoluer vers un modèle mixte où la retraite publique est complétée par l’épargne privée. Non seulement cela répartit les risques entre le système public et l’épargne individuelle, mais cela encourage également la responsabilité personnelle dans la planification financière de la retraite.

Du côté de l’épargne privée, il est essentiel de promouvoir les plans de retraite individuels et professionnels. Ces options permettent non seulement d’importantes déductions fiscales, mais favorisent également l’épargne et l’investissement à long terme. Les entreprises, en proposant des plans d’emploi, contribuent non seulement au bien-être futur de leurs salariés, mais peuvent également bénéficier d’incitations fiscales.

Selon les données d’Inverco, les plans d’emploi, qui ont atteint 2,7 millions de participants, enregistrent une augmentation de 42% par rapport à 1,9 million en septembre 2022, lorsque la réforme a été approuvée pour promouvoir ce modèle d’épargne-retraite promu par les entreprises pour leurs travailleurs, en groupes d’indépendants et dans les administrations publiques. Ces projets totalisent un volume d’actifs de 38 488 millions d’euros, soit 11,6% de plus qu’en septembre 2022. L’essentiel de la croissance a eu lieu dans le secteur de la construction et des indépendants.

Cependant, seulement 1% des entreprises espagnoles promeuvent actuellement des plans de retraite pour leurs salariés et seulement 10% des travailleurs disposent de cet instrument d’épargne-retraite.

Ce modèle d’épargne mixte permettra également une plus grande éducation financière de la population, qui pourra mieux comprendre l’importance de l’épargne et de l’investissement. Non seulement pour la retraite, mais aussi pour avoir des habitudes financières plus saines et plus rentables. Une meilleure éducation financière vous aidera à comprendre comment investir dans des actifs ayant un potentiel de croissance, comme les actions, est une stratégie à long terme plus efficace que l’investissement traditionnel dans les dépôts ou les titres à revenu fixe.

Avantages des régimes de retraite

Les régimes de retraite offrent des déductions fiscales immédiates qui peuvent réduire le fardeau fiscal. De plus, ils permettent d’investir dans des produits qui peuvent croître avec le temps, dépassant potentiellement l’inflation et offrant un rendement que le système public ne peut garantir.

Les plans pour l’emploi offrent en outre aux salariés, aux entreprises et aux indépendants de plus grandes possibilités d’épargne et d’optimisation fiscale. Ainsi, les cotisations versées à tout régime de retraite sont déductibles à 100 % de l’impôt sur le revenu des personnes physiques lors du dépôt de la déclaration de revenus.

Cet avantage social, généralement associé aux grandes entreprises, offre désormais également plusieurs avantages aux PME, allant des aspects sociaux aux économies d’impôts en passant par l’efficacité opérationnelle. De plus, pour le travailleur, ils constituent un moyen d’épargne considérable, grâce à leurs avantages fiscaux. Ainsi, aux 1 500 euros maximum de revenus pour les régimes individuels, peuvent s’ajouter 8 500 pour les régimes d’entreprise.

Dans le cas spécifique des indépendants, outre l’épargne que cela représente pour la retraite, l’autre grand avantage de ces régimes de retraite est la déduction qu’ils peuvent effectuer dans la déclaration de REVENUS, qui s’élève à 4 250 euros par an. En ajoutant ce montant aux 1 500 euros déductibles pour cotiser à un régime de retraite individuel, les travailleurs indépendants peuvent réduire jusqu’à 5 750 euros par an de leur base imposable au titre de l’Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRPF).

En bref, le débat sur les retraites en Espagne n’est pas seulement une question de politique économique, mais aussi de justice sociale et de responsabilité personnelle. La nécessité de compléter les retraites publiques par l’épargne privée est évidente, non seulement pour garantir un avenir économique stable aux retraités, mais également pour alléger la pression sur le système de sécurité sociale.

Il est temps que le gouvernement et la société dans son ensemble se tournent vers un modèle de retraite plus inclusif, durable et éducatif, dans lequel chaque individu a la possibilité d’assurer son propre bien-être après la retraite.

À cette fin, chez Cobas Asset Management, nous promouvons l’éducation financière et mettons à la disposition des épargnants différentes solutions d’investissement pour une épargne à long terme, des fonds d’investissement aux plans de retraite individuels et aux plans pour indépendants et entreprises.