Voici comment les Allemands investissent leur argent : German Angst – économiser sur leurs propres rendements

En raison de taux d’inflation toujours élevés, les investisseurs ne peuvent éviter d’être confrontés à ce problème. Parce que vous pouvez ressentir la dévaluation non seulement lorsque vous faites des courses ou faites le plein, mais aussi sur votre compte courant, votre compte d’épargne ou votre dépôt bancaire. En termes nominaux, les soldes des comptes ne diminuent pas, mais l’inflation ronge lentement les actifs car l’argent perd de la valeur en « termes réels » – c’est-à-dire après déduction de l’inflation. Des taux d’inflation de « seulement » 3 à 4 % érodent également la valeur réelle des livrets d’épargne ou des soldes des comptes. Mais comment les investisseurs peuvent-ils bénéficier d’une inflation en hausse ou élevée ? Les actions offrent une bien meilleure protection contre l’inflation – tout est une question de sélection de titres et d’horizon d’investissement à long terme.

Le compte bancaire – perdre des affaires dans l’angle mort

Près de 80 % des Allemands ne craignent rien d’autre que la dévaluation de leur monnaie. Les inquiétudes concernant la guerre ou les crises telles que le changement climatique ou la récession passent même au second plan. C’est ce que montre la nouvelle enquête représentative menée par l’institut de recherche d’opinion GfK pour le compte de l’institut de recherche Flossbach von Storch auprès de 2 000 Allemands en juillet 2023. Les Allemands sont bien conscients de l’inflation : les personnes interrogées s’attendent dans les prochaines années à des taux d’inflation annuels bien supérieurs à l’objectif de 2 % proclamé par la BCE : plus de 75 % des Allemands s’attendent à un taux d’inflation annuel supérieur à 4 % ; moins de 5 % supposent un taux d’inflation annuel compris entre 0 et 2 %. Même s’ils craignent la perte de valeur due à l’inflation lorsqu’il s’agit d’investir, les Allemands préfèrent toujours placer leur argent sur leur compte bancaire.

Les études de marché ont constaté qu’environ 60 % des Allemands succombent, dans une plus ou moins grande mesure, au phénomène de l’illusion de l’argent. Ils fondent leur évaluation de la valeur de la monnaie sur la valeur nominale et non sur le pouvoir d’achat réel. Cela signifie que la majorité des Allemands ne remarquent même pas que les taux d’intérêt ne sont pas suffisamment élevés pour au moins compenser l’inflation. Un bon cinquième d’entre eux estiment même que les dépôts bancaires sont devenus plus attractifs depuis le retour des taux d’intérêt. Les taux d’intérêt ont légèrement augmenté, mais l’inflation a augmenté plus fortement. En fin de compte, l’inflation ronge lentement mais sûrement la valeur de l’épargne – une proposition perdante dans l’angle mort.

Aversion pour le risque mais heureux

La vache sacrée des Allemands est la sécurité. Près de 60 % ne sont prêts à prendre aucun risque en investissant. Au moins 25 % des Allemands sont prêts à accepter une perte de 0 à 5 %. Et environ 10 % pourraient même subir des pertes de 5 à 10 %. Comme le montre également l’étude, les Allemands ont tendance à être plus satisfaits de leur propre situation financière que de la situation économique en Allemagne ou de l’état du système monétaire. Même si l’inflation et une éventuelle récession sont perçues comme une crise, ces résultats suggèrent que, pour beaucoup, la situation n’est pas encore assez grave.

Les Allemands associent principalement le « risque » et la « spéculation » aux actions. Selon l’enquête, ils considèrent les actions avant tout comme des destructeurs d’argent. Seuls 10 % environ manifestent une affinité pour la bourse et mentionnent « profit » ou « prévoyance retraite » au même titre que les actions. Ces résultats montrent à quel point les Allemands font peu confiance aux actions lorsqu’ils investissent. En d’autres termes, seule une minorité a reconnu le potentiel des investissements en actions pour offrir une protection efficace à long terme contre l’inflation et permettre la création de richesse.

Dans l’étude, un patrimoine hérité de 100 000 euros devait être investi pendant dix ans. Les participants placeraient environ 40 % de l’argent sur des comptes bancaires – livrets d’épargne et comptes chèques, comptes de dépôt quotidiens ou à terme. Les données de la Bundesbank montrent également que les ménages privés allemands conservent plus de 40 % de leurs actifs financiers sous forme de liquidités ou sur des comptes, ce qui représente près de 7 400 milliards d’euros. Les participants n’investiraient que 16% de leurs actifs en actions et 13% en immobilier.

D’une part, les études de marché montrent que les actions ne jouent pas le rôle qu’elles pourraient réellement jouer dans l’inflation permanente. D’un autre côté, une trop grande place est accordée aux investissements en valeur nominale.

Un portefeuille d’actions largement diversifié offre la meilleure protection contre l’inflation

Selon les données de l’Institut allemand des valeurs mobilières (DAI), l’Allemagne occupe la 9e place dans le classement international des ratios d’actionnaires, ce qui signifie qu’un peu moins de 13 % seulement de tous les Allemands investissent directement dans des actions ou indirectement via des fonds et des ETF. Les Pays-Bas arrivent en tête avec 30 % d’actionnaires, suivis du Japon avec 28 % et des États-Unis, où un actionnaire sur quatre est investi en actions.

En raison de leur grande aversion pour les pertes, les Allemands sont confrontés à un nouveau dilemme en période d’inflation, explique Marius Kleinheyer, analyste senior chez Flossbach von Storch. Selon les experts financiers, personne ne peut éviter les actions lorsqu’il s’agit de création de richesse à long terme, comme la planification de la retraite. Investir dans des actions qui bénéficient d’une inflation élevée offre aux investisseurs la meilleure protection à long terme contre l’inflation. Grâce à un portefeuille de titres bien positionné et diversifié entre secteurs, régions et classes d’actifs, les investisseurs peuvent également obtenir des rendements attrayants à long terme. Au cours des dernières décennies, les actions ont réalisé des rendements moyens mondiaux compris entre 6 et 8 % par an.

Les investisseurs peuvent profiter de l’inflation avec les ETF

Les experts conseillent souvent aux nouveaux investisseurs de commencer avec une petite part d’actions dans leur portefeuille, par exemple via des fonds négociés en bourse (ETF). Avec les ETF, les investisseurs ont la possibilité de participer facilement et à moindre coût au développement des marchés des capitaux. En raison de leur large diversification, les ETF constituent un moyen approprié pour lutter contre l’inflation et protéger les actifs. La raison en est simple : même si historiquement il y a eu une dévaluation visible de la monnaie, les marchés des capitaux se sont beaucoup mieux développés au cours de la même période.

Cela peut être réalisé, par exemple, par des ETF indiciels sur des thèmes spécifiques ou des indices de stratégie qui investissent dans des actions sélectionnées qui sont rentables même dans un environnement inflationniste. En général, il peut s’agir d’actions d’entreprises disposant d’un pouvoir de fixation des prix élevé ou de producteurs de biens toujours nécessaires, comme l’électricité ou les produits alimentaires de base. En outre, les conséquences de l’inflation peuvent également être atténuées grâce aux ETF d’actions dans des secteurs tels que les biens de consommation de base ou les fournisseurs d’énergie.

Une petite sélection d’ETF et de fonds pour un environnement inflationniste :

• Vanguard FTSE OPCVM mondial (ISIN : IE00B3RBWM25)
• ETF iShares Core NSCI World UCITS (ISIN : IE00B4l5Y983)
• iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (ISIN : IE00B1FZS350)
• UBS ETF (LU) Bloomberg Euro Inflation Linked 1-10 UCITS ETF (ISIN : LU1645380368)
• Schroder International Selection Fund Inflation Plus A Fonds (ISIN : LU0107768052)

Défier l’inflation avec des dividendes élevés

Bryan Perry, spécialisé dans la recherche d’actions à dividendes élevés offrant des opportunités de hausse, est sur la piste d’un champion des dividendes extrêmement intéressant. Nous parlons de dividendes dans une fourchette de pourcentage à deux chiffres. Dès que ses recherches seront terminées, il vous en informera immédiatement ici.

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Auteur : Bryan Perry, analyste SmartTrade Daily

PS : Nous travaillons actuellement dur sur les derniers préparatifs pour le démarrage de mon service boursier dans les pays germanophones. Je serais heureux de vous tenir au courant à ce stade. Dans mon service, je me concentre sur les actions à dividendes et les ETF spéciaux, avec lesquels vous pouvez générer des revenus supplémentaires réguliers en plus des gains de prix. Être excité.