Votre pension peut-elle être trop élevée et comment cela pourrait-il vous coûter cher ? – Le temps irlandais

Lorsqu’on entend parler de retraites, il s’agit inévitablement de savoir si les gens auront suffisamment d’argent à la retraite. Trop peu de gens épargnent dans des régimes de retraite et, parmi ceux qui le font, trop peu d’entre eux y investissent suffisamment. C’est pourquoi le gouvernement met en place un régime de retraite professionnel obligatoire – adhésion automatique – pour toute personne âgée de 23 à 60 ans gagnant plus de 20 000 €.

Eh bien, ce n’est pas le cas en réalité ; ils en parlent encore, comme l’ont fait les gouvernements successifs depuis un quart de siècle. Mais selon leur dernier calendrier, l’inscription automatique sera présente dans la seconde moitié de l’année prochaine. Personnellement, je ne parierais pas là-dessus mais nous verrons ce qui se passera.

Dans ce contexte, il semble un peu contre-intuitif de se demander s’il est réellement possible d’avoir un fonds de pension trop important, mais, comme l’ont montré de récents rapports selon lesquels des hauts responsables de la Gardaí ont évité une campagne de recrutement pour un poste de commissaire adjoint, c’est le cas. Et se tromper de calcul à ce sujet peut s’avérer coûteux.

Alors, combien devez-vous épargner avant de risquer d’avoir un fonds de pension trop important ? Que se passe-t-il si vous dépassez ce seuil ? Et si, pour une raison quelconque, vous vous en approchez, pouvez-vous prendre des mesures pour rester du bon côté du seuil.

Les facteurs clés ici sont l’allégement fiscal généreux accordé sur les cotisations de retraite et ce qu’on appelle le seuil de fonds standard – oui, c’est l’un de ces mots parlant des retraites qui font trop souvent penser aux gens que c’est trop compliqué et qu’ils feraient mieux de s’en abstenir. Mais le seuil standard du fonds est simplement la limite supérieure de la taille d’un fonds de pension pouvant bénéficier d’un allègement fiscal.

Si vous avez bénéficié d’un allègement fiscal – comme ce serait le cas – sur les cotisations à votre fonds de pension et que ce fonds dépasse le seuil de fonds standard au moment de votre retraite, Revenue vous en retire simplement le bénéfice lorsque vous commencez à retirer votre pension – au moins jusqu’à ce que votre fonds retombe sous le seuil.

Pour l’instant, le seuil est de 2 millions d’euros. Lorsqu’elle a été créée pour la première fois en 2005, le chiffre était plus généreux de 5 millions d’euros. Celle-ci a été indexée et s’est élevée à 5,4 millions d’euros en 2010 avant d’être réduite cette année-là à 2,3 millions d’euros puis à 2 millions d’euros en 2014.

Si, à la date à laquelle vous commencez à retirer votre pension, vous disposez de plus de 2 millions d’euros dans la cagnotte, tout ce qui dépasse ce plafond est soumis à un impôt sur le revenu initial de 40 pour cent au cours de cette année fiscale – récupérant ainsi le montant de la pension. allègement fiscal initialement accordé. Vous devrez également payer l’impôt sur le revenu normal (et la charge sociale universelle) sur tout ce que vous retirerez réellement du fonds au cours de la même année. Cela signifie que tout ce qui dépasse 2 millions d’euros est essentiellement soumis à une imposition à 70 pour cent.

Comme pour beaucoup de ces choses, l’introduction du seuil a été motivée par les préoccupations liées à l’évasion fiscale – l’utilisation parfaitement légale d’échappatoires pour tromper le système fiscal, par opposition à l’évasion fiscale. Essentiellement, un nombre relativement restreint de personnes extrêmement riches utilisaient l’allégement fiscal de 40 pour cent sur les cotisations de retraite comme un outil d’investissement fiscalement plus efficace plutôt que pour des fins de retraite.

Frapper le plafond

Mesurer la taille de votre cagnotte de retraite est simple si vous bénéficiez d’une pension à cotisations définies. Vous effectuez vos cotisations et êtes régulièrement informé de l’évolution du retour sur investissement et de la taille actuelle de votre cagnotte.

Mais qu’en est-il des régimes de retraite à prestations définies ? Là, ça devient plus délicat. Ceux-ci sont généralement payés sous forme d’un pourcentage de votre salaire final. Cela change quelque peu mais nous l’utiliserons pour le moment. La législation stipule que vous devez multiplier la pension annuelle attendue avant tout montant forfaitaire et la multiplier par un nombre lié à votre âge au moment où vous commencez à percevoir la pension.

Supposons que votre dernier salaire soit de 120 000 € et que vous ayez droit à une pension égale aux deux tiers de ce montant, soit 80 000 €. Vous prenez votre retraite à 66 ans, alors le plusieurs est 25. Cela vous amène au seuil des 2 millions d’euros – 25 x 80 000 = 2 millions d’euros.

Comme le montrent les chiffres – le montant moyen des retraites à cotisations définies se situe aujourd’hui aux alentours de 100 000 € – ce ne sera pas un problème pour tout le monde. Mais pour ceux qui occupent des postes professionnels bien rémunérés ou, comme nous l’avons découvert avec le cas de la Garda, aux niveaux supérieurs de la fonction publique, cela représente un casse-tête.

Cela s’explique en grande partie par le fait que le seuil n’a pas été indexé à partir de 2014. Entre-temps, les salaires ont augmenté – de manière assez spectaculaire pour certains groupes. Le gouvernement a annoncé une révision du seuil dans le cadre de ses efforts pour pourvoir le poste vacant de haut responsable de la Garda et il semble probable qu’il prévoira une certaine forme d’indexation pour ramener le seuil au moins à son niveau de 2014 en termes de salaire réel.

Options disponibles

Mais en attendant, que pouvez-vous faire si votre cagnotte de retraite dépasse le seuil ou s’y dirige ?

L’option la plus évidente consiste à cesser de cotiser au fonds. Bien sûr, vous ne bénéficierez pas d’un allégement fiscal à l’entrée, mais cet allègement sera plus que compensé par des frais de 40 % sur l’excédent à l’échéance et les 40 % à ce stade incluront des frais sur le retour sur investissement, il n’y a donc aucun avantage. de continuer à investir dans le fonds.

Une autre option consiste à ralentir tout retour sur investissement dans le fonds. À mesure que vous vous rapprochez de l’âge de la retraite, le profil de risque évoluera de toute façon dans cette direction, car vous serez moins en mesure de vous remettre du type de chute volatile qui peut survenir avec des actifs à plus haut risque, mais vous pouvez encore dégrader le profil de risque – en investissant davantage. le fonds en cash, par exemple, pour tenter de l’empêcher de franchir la barre des 2 millions d’euros.

Prendre une somme forfaitaire est une pratique courante à la retraite. Les règles en matière de revenus vous permettent de prélever jusqu’à 25 pour cent de votre fonds sous forme de somme forfaitaire – bien que tout ce qui dépasse 200 000 € soit imposé, mais uniquement au taux standard de 20 pour cent. Si vous disposez d’un fonds de 2,4 millions d’euros, 25 pour cent équivaudraient à 600 000 euros. L’impôt sur les 400 000 € au-dessus du plafond d’exonération d’impôt s’élèverait à 80 000 € et la bonne nouvelle est que vous pouvez compenser tout impôt dû pour le dépassement du plafond de 2 millions d’euros.

Pour les assurés de certains régimes professionnels, vous pourriez avoir la possibilité de transférer une partie de vos avoirs de retraite vers un fonds situé dans un autre État de l’UE où les règles pourraient être plus généreuses. Le plafond irlandais ne concerne que les fonds de pension détenus ici.

Enfin, vous pourriez bénéficier de vos prestations plus tôt. Dans la plupart des régimes, vous pouvez généralement percevoir vos prestations de retraite à partir de 50 ans. Si le fonds semble se diriger vers la limite, une telle décision arrêterait le chronomètre, même si votre fonds devra désormais couvrir une période de retraite plus longue.

Alternativement, vous pouvez simplement espérer que la révision du gouvernement relèvera le seuil. Cela pourrait bien se produire, mais vous prenez clairement un risque, d’autant plus qu’il est difficile de dire exactement dans quelle mesure un assouplissement des règles entraînera un éventuel assouplissement des règles.

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