Vous songez à refinancer vos prêts étudiants? 3 choses que tous les emprunteurs devraient savoir en premier

Les prêts étudiants peuvent représenter un fardeau financier important. Le refinancement est une façon d’aider à réduire les défis associés au remboursement de votre dette d’études.

Avant d’aller de l’avant avec le refinancement des prêts étudiants, il y a trois choses essentielles que vous devez absolument savoir. Voici ce qu’ils sont.

1. Le refinancement des prêts étudiants fédéraux n’est presque jamais une bonne idée

Le refinancement des prêts étudiants n’est possible que par l’intermédiaire d’un prêteur privé. Bien que le ministère de l’Éducation offre un prêt de consolidation directe, cela ne change pas votre taux d’intérêt.

Étant donné que vous devez refinancer par l’intermédiaire d’un prêteur étudiant privé, vous ne souhaitez généralement pas refinancer les prêts étudiants fédéraux. C’est vrai même si vous pouviez réduire votre taux d’intérêt sur ces prêts ou réduire votre paiement mensuel.

Il y a une raison simple pour laquelle il est insensé de refinancer les prêts fédéraux en prêts privés. Les prêts fédéraux offrent aux emprunteurs des avantages uniques qu’aucun prêteur privé ne peut égaler. Cela inclut des éléments tels que des plans de paiement basés sur le revenu plafonnant les coûts de paiement mensuels, des options d’annulation de prêt et de nombreuses opportunités de suspendre les paiements en période de difficultés.

Les prêteurs étudiants privés n’offriront pas ces avantages. Donc, pour la plupart des gens, cela n’a aucun sens de les abandonner même si cela pouvait réduire leurs frais d’intérêts. À moins que vous ne soyez sûr à 100 %, vous n’utiliserez jamais les prestations fédérales et ne serait pas admissible aux futurs plans d’annulation de prêt proposés par le gouvernement fédéral, vous ne devriez même pas envisager de refinancer un prêt étudiant fédéral.

Cet inconvénient n’existe pas pour les prêts étudiants privés, car vous changeriez simplement pour un autre prêteur privé et ne renonceriez à aucune protection spéciale ni à aucune chance d’effacer vos dettes.

2. Le refinancement pourrait augmenter votre temps de remboursement – et vos coûts totaux

Le refinancement n’a généralement de sens que si vous pouvez réduire votre taux d’intérêt, car il y aurait peu de raisons de refinancer la dette en un autre prêt qui coûte plus chaque mois. Mais, même si un prêt de refinancement réduit vos taux, vous ne serez pas nécessairement libéré de vos dettes plus tôt ou vous ne dépenserez pas moins au fil du temps.

Si vous refinancez, vous pouvez réinitialiser l’horloge sur votre calendrier de remboursement. Par exemple, si vous travaillez depuis trois ans sur le remboursement de la dette avec un échéancier de remboursement sur 10 ans et que vous refinancez un nouveau prêt avec un échéancier de remboursement sur 10 ans, vous aurez pris trois ans en arrière.

Étant donné que vous paierez également des intérêts pour le temps supplémentaire, il est possible que vos coûts de remboursement totaux soient plus élevés, même à un taux inférieur. Vos paiements mensuels seraient cependant inférieurs chaque mois, ce qui pourrait vous donner une marge de manœuvre si vous avez actuellement du mal à couvrir le coût de la dette d’un prêt étudiant privé.

3. Vous aurez peut-être besoin d’un cosignataire pour bénéficier des meilleurs tarifs

Enfin, vous devez savoir que les prêteurs étudiants privés tiennent compte à la fois du crédit et du revenu lorsqu’ils décident si vous pouvez être admissible à un prêt et quel taux vous paierez.

Habituellement, vous auriez besoin d’un pointage de crédit minimum d’environ 650 pour être admissible à un prêt de refinancement, et vous auriez besoin d’un pointage minimum de 700 pour obtenir les taux les plus compétitifs. Vous aurez également besoin de revenus suffisants pour montrer que vous pouvez rembourser ce que vous empruntez.

Si vous êtes un diplômé récent et que vous effectuez un refinancement, vous n’avez peut-être pas encore les qualifications pour obtenir les meilleures conditions de prêt. Votre prêteur peut exiger un cosignataire, ce qui signifie que vous devrez demander à vos parents ou à d’autres proches de mettre leur crédit en jeu pour vous aider à refinancer.

La bonne nouvelle est qu’un certain nombre de prêteurs étudiants privés proposent une libération du cosignataire après un certain nombre de paiements, tels que 12, 24 ou 36 paiements mensuels ponctuels. Donc, si vous avez besoin d’un cosignataire, envisagez de rechercher un prêteur qui le déchargera de sa responsabilité dans un délai raisonnable.

En réfléchissant à ces questions, vous pouvez vous assurer que le refinancement est vraiment la bonne option pour vous et choisir un bon prêteur offrant un délai de remboursement raisonnable et un faible taux d’intérêt qui facilite le remboursement de votre dette.