Communications vidéo Zoom (ZM) a été l’une des actions les plus recherchées sur Zacks.com ces derniers temps. Vous pourriez donc vouloir examiner certains faits qui pourraient influencer la performance de l’action à court terme.
Les actions de cette société de vidéoconférence ont enregistré une performance de -3,9 % au cours du mois dernier, contre une variation de +1,7 % pour l’indice composite Zacks S&P 500. Le secteur Internet – Logiciels de Zacks, auquel appartient Zoom Video, a gagné 5,2 % au cours de cette période. La question clé est désormais : où pourrait se diriger l’action à court terme ?
Bien que les rapports des médias ou les rumeurs concernant un changement significatif dans les perspectives commerciales d’une entreprise entraînent généralement une tendance de ses actions et conduisent à un changement de prix immédiat, certains facteurs fondamentaux déterminent toujours en fin de compte la décision d’achat et de conservation.
Révisions des estimations de bénéfices
Plutôt que de nous concentrer sur autre chose, chez Zacks, nous privilégions l’évaluation de l’évolution des prévisions de bénéfices d’une entreprise. En effet, nous pensons que la juste valeur de ses actions est déterminée par la valeur actuelle de ses flux de bénéfices futurs.
Nous examinons essentiellement la manière dont les analystes sell-side qui couvrent l’action révisent leurs estimations de bénéfices pour refléter l’impact des dernières tendances commerciales. Et si les estimations de bénéfices augmentent pour une entreprise, la juste valeur de ses actions augmente. Une juste valeur supérieure au prix actuel du marché stimule l’intérêt des investisseurs pour l’achat de l’action, ce qui entraîne une hausse de son prix. C’est pourquoi les recherches empiriques montrent une forte corrélation entre les tendances en matière de révision des estimations de bénéfices et les mouvements du cours des actions à court terme.
Zoom Video devrait afficher un bénéfice de 1,30 $ par action pour le trimestre en cours, ce qui représente une variation de +0,8 % par rapport à l’année précédente. Au cours des 30 derniers jours, l’estimation consensuelle de Zacks a évolué de +1,4 %.
L’estimation consensuelle des bénéfices de 5,31 $ pour l’exercice en cours indique une variation d’une année sur l’autre de +1,9 %. Cette estimation a changé de +1,8 % au cours des 30 derniers jours.
Pour le prochain exercice, l’estimation consensuelle des bénéfices de 5,21 $ indique une variation de -1,9 % par rapport à ce que Zoom Video devrait déclarer il y a un an. Au cours du mois dernier, l’estimation a changé de +0,4 %.
Le graphique ci-dessous montre l’évolution de l’estimation consensuelle du BPA sur 12 mois de la société :
EPS sur 12 mois
Croissance des revenus projetée
Même si la croissance des bénéfices d’une entreprise est sans doute le meilleur indicateur de sa santé financière, rien ne se passe si elle ne peut pas augmenter ses revenus. Il est presque impossible pour une entreprise d’augmenter ses bénéfices sans augmenter ses revenus sur de longues périodes. Il est donc essentiel de connaître le potentiel de croissance des revenus d’une entreprise.
Dans le cas de Zoom Video, l’estimation consensuelle des ventes de 1,16 milliard de dollars pour le trimestre en cours indique une variation d’une année sur l’autre de +2,3 %. Les estimations de 4,64 milliards de dollars et de 4,77 milliards de dollars pour l’exercice en cours et le prochain indiquent des variations de +2,4 % et de +2,9 % respectivement.
Derniers résultats rapportés et historique des surprises
Zoom Video a déclaré un chiffre d’affaires de 1,16 milliard de dollars au cours du dernier trimestre, ce qui représente une variation annuelle de +2,1 %. Le BPA de 1,39 $ pour la même période se compare à 1,34 $ il y a un an.
Par rapport à l’estimation consensuelle de Zacks de 1,15 milliard de dollars, les revenus annoncés représentent une surprise de +1,22 %. La surprise du BPA s’élève à +14,88 %.
La société a dépassé les estimations consensuelles de BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. La société a dépassé les estimations consensuelles de chiffre d’affaires à chaque fois au cours de cette période.
Évaluation
Aucune décision d’investissement ne peut être efficace sans tenir compte de la valorisation d’une action. Pour prédire l’évolution future du cours d’une action, il est essentiel de déterminer si son cours actuel reflète correctement la valeur intrinsèque de l’entreprise sous-jacente et les perspectives de croissance de l’entreprise.
Comparer la valeur actuelle des multiples de valorisation d’une entreprise, tels que son ratio cours/bénéfice (P/E), son ratio cours/ventes (P/S) et son ratio cours/flux de trésorerie (P/CF), à ses propres valeurs historiques permet de déterminer si ses actions sont correctement valorisées, surévaluées ou sous-évaluées, tandis que comparer l’entreprise par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée du caractère raisonnable du cours de son action.
Dans le cadre du système Zacks Style Scores, le Zacks Value Style Score (qui évalue les mesures d’évaluation traditionnelles et non conventionnelles) organise les actions en cinq groupes allant de A à F (A est meilleur que B ; B est meilleur que C ; et ainsi de suite), ce qui le rend utile pour identifier si une action est surévaluée, correctement valorisée ou temporairement sous-évaluée.
Zoom Video est noté C sur ce front, ce qui indique qu’il se négocie à égalité avec ses pairs. Cliquez ici pour voir les valeurs de certaines des mesures d’évaluation qui ont déterminé cette note.
Conclusion
Les faits évoqués ici et de nombreuses autres informations sur Zacks.com pourraient aider à déterminer s’il vaut la peine ou non de prêter attention au buzz du marché autour de Zoom Video. Cependant, son classement Zacks #3 suggère qu’il pourrait se comporter en phase avec le marché dans son ensemble à court terme.
Le boom des actions du secteur des infrastructures va déferler sur l’Amérique
Une vaste opération de reconstruction des infrastructures américaines en ruine sera bientôt lancée. Elle est bipartite, urgente et inévitable. Des milliers de milliards seront dépensés. Des fortunes seront faites.
La seule question est : « Allez-vous investir dans les bonnes actions dès le début, lorsque leur potentiel de croissance est le plus élevé ? »
Zacks a publié un rapport spécial pour vous aider à y parvenir, et il est aujourd’hui gratuit. Découvrez 5 entreprises spéciales qui cherchent à tirer le meilleur parti de la construction et de la réparation des routes, des ponts et des bâtiments, ainsi que du transport de marchandises et de la transformation énergétique à une échelle presque inimaginable.
Zoom Video Communications, Inc. (ZM) : rapport d’analyse boursière gratuit
Recherche en investissement Zacks
Les points de vue et opinions exprimés ici sont ceux de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.
#Zoom #Video #Communications #attire #lattention #des #investisseurs #voici #vous #devez #savoir
