Zoom (ZM) contre. TaskUs (TASK)

La capacité unique de l’industrie technologique non seulement à perdurer, mais aussi à prospérer dans un contexte de volatilité macroéconomique, la distingue. Alors que plusieurs secteurs sont confrontés à des défis lors de turbulences économiques, l’industrie technologique démontre constamment ses prouesses en matière d’innovation, saisissant les opportunités de croissance et d’évolution.

Compte tenu de la nature résiliente du secteur, cet article met en lumière les fondamentaux de deux entreprises technologiques de premier plan, Zoom Video Communications, Inc. (ZM) et TaskUs, Inc. (TÂCHE), pour déterminer lequel offre le plus grand potentiel de rendement supérieur.

La réflexion sur les impacts de la technologie au cours des dernières années révèle un paysage dynamique marqué par des changements et des innovations sans précédent. Les technologies émergentes, telles que l’intelligence artificielle (IA), la blockchain et la 5G, continuent de redéfinir les possibilités et d’ouvrir de nouvelles frontières.

De plus, le impact transformateur de l’IA sur notre société et notre vie quotidienne a été profond au cours de la dernière année. Originaire de ChatGPT et Bard, l’IA est devenue une force motrice, rendant la technologie plus intuitive, intelligente et inclusive pour tous.

Le domaine de l’IA est passé de la simple automatisation des tâches de routine à l’accent mis sur l’augmentation, révolutionnant ainsi la façon dont les gens abordent leur travail. Cognizant prévoit une augmentation notable de l’adoption de l’IA générative, avec jusqu’à 13% des entreprises intégrer cette technologie dans les trois à quatre prochaines années.

En outre, près de la moitié des entreprises devraient adopter cette technologie au cours de la prochaine décennie. À l’horizon 2032, l’impact potentiel de l’IA sur le PIB américain est substantiel, la technologie ayant la capacité de contribuer jusqu’à 1 040 milliards de dollars supplémentaires en valeur annuelle.

Alors que la frénésie de l’IA continue d’éclairer les perspectives de l’industrie technologique, ZM et TASK sont sur le point d’en bénéficier. En termes de performance des prix, les actions de ZM ont bondi de 5,7 % au cours des trois derniers mois pour clôturer la dernière séance de bourse à 68,50 $. Pendant ce temps, les actions de TASK ont gagné 36,5 % sur la même période pour clôturer la dernière séance de bourse à 12,20 $.

Cependant, pour savoir lequel Technologie – Services l’action est le meilleur choix, approfondissons les fondamentaux de ces actions.

DEVELOPPEMENTS récents

Le 6 décembre 2023, ZM a dévoilé des améliorations de sa suite d’expérience client (CX) basée sur l’IA et a introduit de nouveaux plans tarifaires qui seront bientôt déployés. Vi Chau, responsable des produits Zoom Phone et Contact Center chez ZM, a souligné l’engagement de l’entreprise à créer des expériences client significatives grâce à des investissements stratégiques dans l’IA avancée, la gestion des effectifs et l’expansion omnicanal.

En outre, Chau a souligné que l’introduction de nouveaux forfaits est conçue pour offrir une valeur exceptionnelle à tous les niveaux, en offrant des fonctionnalités de niveau entreprise au niveau de base sans frais supplémentaires généralement imposés par d’autres sociétés.

Le 13 octobre 2023, TASK a officiellement lancé son dernier site, OlympUs, à Thessalonique, en Grèce. OlympUs organise actuellement diverses campagnes sur site, avec les membres de son équipe spécialisés dans la prévention de la fraude financière, la modération du contenu, le support technique et les services clients numériques.

La création de ce nouveau site vise à renforcer la présence établie de TASK à Thessalonique, où la société est opérationnelle depuis trois ans. De plus, cela témoigne de la priorité accordée par TASK à une culture axée sur les personnes.

Résultats financiers récents

Le chiffre d’affaires de ZM pour le troisième trimestre fiscal (clos le 31 octobre 2023) a augmenté de 3,2 % sur un an pour atteindre 1,14 milliard de dollars, tandis que son bénéfice brut a augmenté de 4,2 % par rapport à l’année dernière pour atteindre 865,74 millions de dollars.

Le bénéfice net et le bénéfice net par action de la société se sont élevés respectivement à 141,21 millions de dollars et 0,45 $, en hausse de 192 % et 181,3 % par rapport au trimestre de l’année précédente. En outre, son résultat opérationnel s’est amélioré de 154,7 % par rapport à l’année dernière, pour atteindre 169,39 millions de dollars.

D’autre part, pour le troisième trimestre fiscal, clos le 30 septembre 2023, les revenus des services de TASK ont plongé de 2,8 % d’une année sur l’autre pour atteindre 225,63 millions de dollars. Cependant, son bénéfice d’exploitation a augmenté de 10,7 % par rapport à l’année dernière, pour atteindre 22,94 millions de dollars.

Pendant ce temps, le bénéfice net non-GAAP et le BPA non-GAAP de la société se sont élevés à 29,96 millions de dollars et 0,32 dollars, en baisse de 16,3 % et 8,6 % par rapport au trimestre de l’année précédente, respectivement.

Performance financière passée et attendue

Les revenus de ZM ont augmenté à un TCAC de 31,9 % au cours des trois dernières années. Street s’attend à ce que les revenus et le BPA de ZM pour l’exercice (se terminant en janvier 2024) augmentent de 2,7 % et 13,2 % d’une année sur l’autre pour atteindre 4,51 milliards de dollars et 4,95 dollars, respectivement.

À l’inverse, les revenus de TASK se sont améliorés à un TCAC de 38,7 % au cours des trois dernières années. Les analystes prévoient que les revenus et le BPA de TASK pour l’exercice (clos en décembre 2023) diminueront de 4,6 % et 8,5 % d’une année sur l’autre, à 916,56 millions de dollars et 1,27 $, respectivement.

Rentabilité

Les 12 derniers mois de ZM espèces par action de 4,91 $ est supérieur à celui de 1,27 $ de TASK. De même, la marge bénéficiaire brute de 75,80 % de ZM sur les 12 derniers mois est supérieure à celle de 42,14 % de TASK. En outre, la marge FCF à effet de levier de ZM sur les 12 derniers mois de 36,08 % est supérieure à celle de 14,33 % de TASK.

Ainsi, ZM est plus rentable.

Évaluation

En termes de multiple PEG à terme non-GAAP, le 9,83x de TASK est nettement supérieur au 0,32x de ZM. De même, le ratio EV/EBIT à terme de TASK de 15,72x est 91,5 % supérieur à celui de 8,21x de ZM. Ainsi, ZM est plus abordable.

Notations POWR

ZM a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre site exclusif. Notations POWR système. À l’inverse, TASK a une note globale de C, ce qui se traduit par Neutre. Les notes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Notre système de notation exclusif évalue également chaque action en fonction de huit catégories distinctes. ZM a une note B pour la croissance, justifiée par ses solides augmentations d’une année sur l’autre au cours de son dernier trimestre rapporté. À l’inverse, la note C de TASK pour la croissance est cohérente avec ses résultats financiers mitigés au troisième trimestre.

De plus, ZM a une note B pour la qualité, en phase avec ses solides indicateurs de rentabilité. La marge FCF à effet de levier de ZM sur 12 mois de 36,08 % est 317,2 % supérieure à la moyenne du secteur de 8,65 %.

De même, la note B de TASK pour la qualité est justifiée par ses solides indicateurs de rentabilité. La marge FCF à effet de levier du titre sur 12 mois de 14,33 % est 139,6 % supérieure à la moyenne du secteur de 5,98 %.

Parmi les 77 valeurs du Technologie – Services Dans l’industrie, ZM est classé n°15, tandis que TASK est classé n°32.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également évalué les deux actions en fonction de leur valeur, de leur dynamique, de leur stabilité et de leur sentiment. Cliquez ici pour afficher les notes ZM. Obtenez toutes les évaluations de tâches ici.

Le gagnant

À la lumière de l’avenir prometteur de l’industrie technologique marqué par des innovations révolutionnaires, ZM et TASK sont toutes deux prêtes à réaliser des gains potentiels. Cependant, la solide situation financière de ZM, les projections optimistes des analystes, la rentabilité améliorée et une valorisation plus attrayante peuvent en faire un candidat d’investissement préféré par rapport à TASK.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent lorsque l’on investit dans des actions ayant une note globale d’achat fort. Voir toutes les actions les mieux notées du secteur Technologie – Services ici.

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Les actions ZM se négociaient à 70,95 $ par action vendredi matin, en hausse de 2,45 $ (+3,58 %). Depuis le début de l’année, le ZM a baissé de 1,34 %, contre une hausse de 0,41 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Anushka Mukherjee

L’objectif ultime d’Anushka est de doter les investisseurs de connaissances essentielles qui leur permettent de faire des choix d’investissement éclairés et d’atteindre une prospérité financière durable à long terme. Plus…

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